thinkpool

동부증권은 3일 슈프리마(094840)에 대해 "하반기에도 성장은 계속된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다. 동부증권 나재영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





동부증권은 슈프리마(094840)에 대해 "동사의 3Q09 예상 실적은 매출액 94억원(+22.2%QoQ), 영업이익 41억원(+25.3%QoQ), 순이익 38억원(+30.5%QoQ)으로 사상 최대실적을 이어갈 것으로 보인다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "시장대비 높은 밸류에이션을 받고 있으나 하반기 최대 분기실적 행진과 2010년 50%이상의 EPS성장을 감안할 때 밸류에이션 부담은 크지 않다고 판단한다"라고 밝혔다. 한편 "4Q09에도 공공부문 매출 증가와 계절적 성수기에 따른 상업시장 매출 증가로 실적 성장이 이어질 것이다. 예상 실적은 매출액 124억원(+31.4%QoQ, +91.1%YoY), 영업이익 56억원(+36.3%QoQ, +101.9%YoY), 순이익 51억원(+35.0%QoQ, +126.4%YoY)으로 추정되며 영업이익률은 45% 이상을 기록할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

동부증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년3월 53,000원이 저점으로 제시된 이후 2009년5월 100,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 74,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	75,375	100,000	60,000

*최근 분기기준

오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 74,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

<동부증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090803 매수(유지) 74,000 20090625 매수(유지) 74,000 20090514 매수(유지) 100,000 20090430 매수(유지) 67,000 20090305 매수(신규) 53,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090803 동부 매수(유지) 74,000 20090727 한화 매수(상향) 60,000 20090706 삼성 BUY(H) 67,500 20090525 미래에셋 매수 100,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.