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유진투자증권에서 24일 AJ네트웍스(095570)에 대해 "NDR 후기: 2분기 수익성 개선 지속 기대, 글로벌 진출 및 로봇렌탈 사업 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 AJ네트웍스(095570)에 대해 "NDR 후기: 매출액 감소 불구, 구조조정 효과로 수익성 개선 지속. 해외 진출 및 로봇 렌탈 사업 추진 ① 상반기 매출은 전년동기 대비 하락세, 수익성은 개선: 1분기에 이어 2분기에도 매출액은 전년동기 대비 부진할 것으로 예상. 교육청향 태블릿PC의 렌탈 사업이 지연되면서 관련 매출이 감소했기 때문임. 다만, 수익성은 오히려 개선될 것으로 예상하는데, 수익성이 낮은 IT렌탈 비중 감소와, 적자였던 자회사 오토파킹 등을 매각했기 때문임 ② 폴란드 법인은 글로벌 기업향 2차전지 물류사업을 시작함. 현재 분기 50억원, 연간 200억원 매출이 가능함 ③ 철회했던 파렛트 사업 부문은 금융시장이 안정화될 경우 분할은 재추진도 가능함 ④ 국내 서빙로봇 렌탈 시장에 진출. “배달의민족”과 협업 중. 향후 산업용 로봇 렌탈 사업으로 진출 예정임."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "당사 추정 2분기 예상실적(연결기준)은 매출액 2,660억원, 영업이익 218억원으로 전년동기 대비 매출액은 6.4% 감소하지만, 수익성 개선이 지속되면서 영업이익은 전년동기 대비 8.3% 증가할 것으로 예상함. 현재 주가는 동사 추정 2023년 PER 6.9배로, 국내 유사업체 평균 PER 10.8배 대비 할인되어 거래 중임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 10,000원까지 높아졌다가 2023년5월 6,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,500원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.24 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2023.05.19 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2023.02.22 목표가 7,300 투자의견 BUY

- 2022.11.16 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.24 목표가 6,500 투자의견 BUY 유진투자증권