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흥국증권에서 1일 AJ네트웍스(095570)에 대해 "작지만 강한 기업"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 흥국증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 AJ네트웍스(095570)에 대해 "투자 포인트는 1) 안정적인 고객 기반으로 국내 대표 B2B 렌탈서비스 전문 기업으로 입지가 확고하고 2) 상반기까지 다소 부진했던 실적도 하반기에는 로지스 부문의 약진과 건설산업장비 부문의 호조로 개선되어 내년 실적 모멘텀이 더욱 강화될 것이고 3) 비주력 사업 부문에 대한 구조조정 지속으로 재무구조 개선이 가능하고 4) 폴란드와 헝가리 법인을 비롯한 다양한 신사업을 통해 성장 동력을 마련하려는 노력이 지속될 것이기 때문. 그동안 주가상승에 걸림돌로 작용했던 악재들이 해소될 전망. 부진했던 영업실적은 3분기를 기점으로 턴어라운드를 보일 것이고, 고금리에 따른 금융비용부담률 또한 상반기를 고점으로 향후 점진적으로 하향 안정화될 것이기 때문"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "지난 상반기까지 부진한 실적 모멘텀을 기록했지만, 하반기에는 크게 개선될 전망. 3분기 연결기준 총매출액 3,419억원(-1.0% YoY), 영업이익 220억원(+8.2% YoY)으로 상반기의 부진을 만회할 것. 이 추세는 4분기에 더욱 강화되면서 올해 연간 영업이익은 전년비 소폭 증가할 것. 올해 연간 연결기준 총매출액 1.1조원(-7.5% YoY), 영업이익 760억원(+0.7% YoY)으로 전망. 내년 실적 모멘텀은 올해에 비해 크게 호전된 흐름이 가능할 것. 연결기준 총 매출액 1.2조원(+8.4% YoY), 영업이익 830억원(+9.2% YoY)으로 예상. 렌탈 부문의 호조와 함께 창고 및 유통 부문의 실적 개선, 기타 부문의 적자 축소 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.09.01 목표가 7,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.01 목표가 7,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2023.08.16 목표가 6,500 투자의견 BUY 유진투자증권