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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -4.17% - 증권사 목표주가 27,300원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.43% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 20,550원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 9일 오후 1시5분 현재 전일대비 4.45% 하락하면서 21,450원을 기록하고 있는 테스는 지난 1개월간 2.14% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -4.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
테스	1위	3.2%	1위	2.1%	1위	0.6
유진테크	2위	3.1%	3위	-5.0%	3위	-1.5
동진쎄미켐	3위	3.1%	5위	-17.1%	5위	-5.5
실리콘웍스	4위	1.8%	4위	-8.1%	4위	-4.5
원익머트리얼즈	5위	1.5%	2위	0.6%	2위	0.3
코스닥	-	1.4%	-	-11.0%	-	-7.8
반도체	-	1.7%	-	-7.9%	-	-4.6

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -4.17%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 4.17% 하락하고 있다.

원익머트리얼즈	70,400원 ▲1400(+2.03%)	동진쎄미켐	7,690원 ▼370(-4.59%)
실리콘웍스	25,950원 ▼700(-2.63%)	유진테크	17,300원 ▼700(-3.89%)

증권사 목표주가 27,300원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스의 평균 목표주가는 27,300원이다. 현재 주가는 21,450원으로 5,850원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 김민지 에널리스트가 " 연초 대비 높은 주가 상승에도 상대적으로 마음이 편한 주식, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했고, 대신증권의 김경민 에널리스트가 " 반도체 설비투자는 돈 먹는 하마. 장비 종류 다변화한 동사는 실적 성장 지속 가능, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.32%로 업종평균 상회. PER은 25.33으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.31로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	테스	원익머트리얼즈	유진테크	실리콘웍스	동진쎄미켐
ROE	13.1	9.3	15.5	15.3	13.5
PER	25.3	22.0	13.5	7.9	15.4
PBR	3.3	2.0	2.1	1.2	2.1
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월7일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 1,531주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 204,643주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 206,174주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준 최근 한달간 테스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.27%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.43%를 보였으며 외국인은 11.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.04%로 가장 높았고, 기관이 24.99%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 20,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,550원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,550원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,550원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 주숭일, 이재호 (각자 대표이사) 신규선임 (2016년 08월 01일)* 무상증자에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2016-02-12 16:43:00

[포인트검색]

(주)테스 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)테스 단일판매ㆍ공급계약체결
11월8일 :11월8일 :