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- 위험대비 수익률 -1.2로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.82% - 증권사 목표주가 50,600원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.96%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.72%, 외국인 27.28% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 31,850원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 -1.2로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 19일 오후 2시40분 현재 전일대비 2.74% 오른 39,400원을 기록하고 있는 테스는 지난 1개월간 3.08% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 테스의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -3.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
티씨케이	1위	3.9%	1위	8.0%	1위	2.0
덕산네오룩스	2위	2.7%	4위	-12.2%	4위	-4.4
테스	3위	2.4%	2위	-3.1%	2위	-1.2
주성엔지니어링	4위	2.4%	5위	-12.6%	5위	-5.2
실리콘웍스	5위	2.3%	3위	-7.9%	3위	-3.4
코스닥	-	1.2%	-	-2.7%	-	-2.2
반도체	-	1.4%	-	-4.5%	-	-3.2

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.82%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.82% 상승중이다.

티씨케이	71,600원 ▲2200(+3.17%)	덕산네오룩스	23,850원 ▲800(+3.47%)
실리콘웍스	49,900원 ▼300(-0.60%)	주성엔지니어링	13,150원 ▲250(+1.94%)

증권사 목표주가 50,600원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스의 평균 목표주가는 50,600원이다. 현재 주가는 39,400원으로 11,200원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 김경민 에널리스트가 " DRAM과 OLED도 성장 동력, 2017년 중국향으로 수주에 성공한 OLED 장비가 2018년 매출로 시현되기 때문에 2018년에 이와 별도로 양산용 OLED 장비 수주가 추가로 이루어지거나 반도체 부문 양대 고객사의 메모리 반도체 시설투자 속도가 빨라지는 경우 테스가 깜짝 실적을 기록할 가능성이 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 50,000원을 제시했고, SK증권의 김영우, 홍승일 에널리스트가 " 2018 년, TES 의 온도는 뜨겁다, 2017 년은 주요 고객사에 대한 장비 점유율이 점진적으로 상승하면서, 놀라운 실적개선 전망이 현실화되었던 한 해였다. 2018 년에도 삼성전자의 반도체 Capex 는 높은 수준이 유지될 것이며, SK Hynix 는 시장점유율을 유지하기 위한 Capex 집행이 불가피하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.85%로 업종평균 상회. PER은 14.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.96으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	테스	주성엔지니어링	티씨케이	덕산네오룩스	실리콘웍스
ROE	26.7	25.7	20.0	8.8	8.8
PER	14.8	13.9	31.1	54.1	23.7
PBR	4.0	3.6	6.2	4.8	2.1
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 12월15일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 132,926주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 266,976주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 399,902주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.96%로 적정수준 최근 한달간 테스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.96%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.21%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.72%, 외국인 27.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.28%를 보였으며 기관은 23.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.16%로 가장 높았고, 외국인이 36.91%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.91%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 31,850원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 31,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,850원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 38,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 38,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)테스 현금ㆍ현물배당 결정
(주)테스 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
(주)테스 기타 경영사항(특허권 취득)(자율공시)
12월13일 :12월13일 :12월12일 :