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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.22% - 증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.09% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 14,450원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 19일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.45% 오른 15,000원을 기록하고 있는 테스는 지난 1개월간 10.18% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 테스의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 -0.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스앤에스텍	1위	5.0%	1위	10.9%	1위	2.1
유니테스트	2위	4.5%	5위	-27.4%	5위	-6.0
테스	3위	3.9%	4위	-10.2%	3위	-2.6
엠케이전자	4위	2.7%	2위	-1.6%	2위	-0.6
피에스케이	5위	1.6%	3위	-9.7%	4위	-6.0
코스닥	-	2.0%	-	-6.1%	-	-3.0
반도체	-	2.1%	-	-0.5%	-	-0.2

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.22%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.22% 상승중이다.

에스앤에스텍	8,240원 ▲110(+1.35%)	엠케이전자	6,600원 ▲130(+2.01%)
피에스케이	8,040원 ▲30(+0.37%)	유니테스트	7,730원 ▼100(-1.28%)

증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스의 평균 목표주가는 17,000원이다. 현재 주가는 15,000원으로 2,000원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 BNK증권증권의 박기범 에널리스트가 " 3D NAND의 stack 증가, 신규 시설 투자 수혜 전망, ..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 유진증권의 이정, 노경탁 에널리스트가 " 1Q16 급격한 실적 개선 및 3D NAND 투자 확대에 주목!!, 주요고객사의 수주 증가에 의한 1Q16 실적 급격한 개선과 2016년 3D NAND 투자 확대 및 지속되는 미세공정전환 투자에 의한 수주 호조, 중국 디스플레이업체향 OLED장비 공급 증가, 이에 따른 2016년 실적 개선 등에 주목해야 할 것. 당사는 1Q16 실적 개선이 나타나고 무상증자효과에 대한 기대감이 가시화되는 3월 이후에는 주가상승 모멘텀이 회복될 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.11%로 업종평균 상회. PER은 5.95로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.51임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	테스	피에스케이	유니테스트	에스앤에스텍	엠케이전자
ROE	25.4	9.8	14.2	8.7	1.9
PER	6.0	9.2	16.4	25.9	35.9
PBR	1.5	0.9	2.3	2.3	0.7
기준년월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 14,236주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 14,613주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 28,849주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 테스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.3%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.96%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.09%를 보였으며 외국인은 7.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.98%로 가장 높았고, 기관이 22.17%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 14,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 14,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,450원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 14,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 무상증자에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2016-02-12 16:43:00

[포인트검색]

2월19일12시25분 :(주)테스 (정정)주주총회소집결의
(주)테스 (정정)유무상증자결정
(주)테스 주권매매거래정지(무상증자)
(주)테스 유무상증자결정
2월15일 :2월12일 :2월12일 :