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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 -2.4% - 증권사 목표주가 150,000원, 현재주가 대비 78% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.89%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.65% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 80,300원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 5일 오전 9시55분 현재 전일대비 12.53% 내린 83,800원을 기록하며 약세를 보이고 있는 제넥신은 지난 1개월간 16.12% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제넥신의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제넥신의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률 1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제넥신이 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
신라젠	1위	5.1%	1위	21.9%	1위	4.2
제넥신	2위	3.7%	5위	-16.1%	5위	-4.3
크리스탈	3위	3.6%	2위	12.1%	2위	3.3
포스코 ICT	4위	2.8%	3위	7.1%	3위	2.5
바이로메드	5위	2.3%	4위	-5.4%	4위	-2.3
코스닥	-	0.8%	-	-4.0%	-	-5.0
기타서비스	-	1.9%	-	3.0%	-	1.5

관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 -2.4%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기타서비스업종은 2.4% 하락하고 있다.

바이로메드	224,300원 ▼7400(-3.19%)	크리스탈	22,300원 ▼650(-2.83%)
신라젠	93,100원 ▼2100(-2.21%)	포스코 ICT	7,140원 ▲20(+0.28%)

증권사 목표주가 150,000원, 현재주가 대비 78% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제넥신의 평균 목표주가는 150,000원이다. 현재 주가는 83,800원으로 66,200원(78%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 선민정, 박현욱 에널리스트가 " 제넥신의 R&D 모멘텀은 쭈욱 계속된다, 제넥신은 9월 28일 그리스 아테네에서 개최된 유럽 소아내분비학회(ESPE)에서 지속형 성장호르몬 HyTropin의 소아 환자를 대상으로 유럽/한국에서 진행한 임상 2상의 1년치 키 성장속도 결과를 발표하였다. 이번에 발표된 자료에서 대조군인 화이자사의 지노트로핀(Genotropin)을 매일 투여한 환자의 연간 키 성장속도는 연간 약9.14 cm인 반면 HyTropin을 주 1회 간격으로 지노트로핀과 동등한 농도(1.2mg/kg)로 투여한 환자의 키 성장속도는 연간 약 11.76cm 로 동등 이상의 우수한 결과를 보였다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 150,000원을 제시했고, 신한금융투자의 김지하, 배기달 에널리스트가 " HyFc의 성장성은 유효하다, HyTropin은 소아와 성인 성장호르몬 결핍증 치료제로 개발 중인 지속형 성장 호르몬주사제로 12년 한독과 기술이전 계약을 체결한 후 공동개발 진행 중이다. 27일부터 열린 ESPE(유럽소아내분비학회)에 제출된 초록의 임상 2상 결과에서 투여 후 키 성장 속도(aHV)가 대조군에서는 중간 결과보다 12개월 째 크게 감소한 반면 HyTropin 투여군에서는 비슷한 키 성장 속도를 보였다…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -106.35%로 업종평균 하회. PBR은 6.34로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제넥신이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	제넥신	신라젠	바이로메드	포스코 ICT	크리스탈
ROE	-7.2	-31.6	-4.0	9.2	-8.7
PER	-	-	-	34.5	-
PBR	6.3	33.9	23.2	3.2	8.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 133,952주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 120,896주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 13,056주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.89%로 적정수준 최근 한달간 제넥신의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.89%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.01%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.65%를 보였으며 외국인은 14.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.6%로 가장 높았고, 기관이 23.15%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.24%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 80,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 80,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 80,300원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 102,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.