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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +1.71% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.46%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 6,820원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 30일 오전 10시50분 현재 전일대비 5.25% 오른 5,410원을 기록하고 있는 에스에너지는 지난 1개월간 38.52% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 5.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에너지의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에너지의 위험을 고려한 수익률은 -7.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에너지가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이화전기	1위	6.2%	3위	-9.4%	3위	-1.5
에스에너지	2위	5.1%	5위	-38.5%	5위	-7.5
시노펙스	3위	4.8%	4위	-22.5%	4위	-4.6
비에이치	4위	4.4%	2위	-4.0%	1위	-0.9
한국트로닉스	5위	2.5%	1위	-2.5%	2위	-0.9
IT부품	-	3.6%	-	-9.5%	-	-2.6
코스닥	-	3.0%	-	-7.7%	-	-2.5

관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +1.71%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 IT부품업종은 1.71% 상승중이다.

이화전기	540원 ▲13(+2.47%)	시노펙스	1,415원 ▲15(+1.07%)
비에이치	4,530원 ▲80(+1.80%)	한국트로닉스	3,345원 ▲75(+2.29%)

8월17일에 에스에너지 2/4분기(2011년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	414.0억	-21.0억	-33.0억
직전분기 대비	16.1% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	12.0% 감소	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

장기적으로 성장둔화가 굳어질 위험 있음. 영업이익률 현재 5.25%로 업종평균 수준.PER은 6.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에너지가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	에스에너지	이화전기	비에이치	시노펙스	한국트로닉스
ROE	13.6	2.2	1.8	-21.4	16.5
PER	6.6	36.6	62.5	-	5.0
PBR	0.9	0.8	1.1	0.6	0.8
기준년월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년3월	2011년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 9월27일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 62,767주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 11,656주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 74,423주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.46%로 적정수준 최근 한달간 에스에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.57%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.11%를 보였으며 기관은 1.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.32%로 가장 높았고, 외국인이 6.57%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,820원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,820원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,820원대는 전체 거래의 23.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,180원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 6,820원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 5,180원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,180원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 5,180원대의 지지가능성과 6,820원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.