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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들은 일제히 상승, IT부품업종 +0.47% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.06%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 10,800원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 27일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.8% 하락하면서 9,720원을 기록하고 있는 에스에너지는 지난 1개월간 13.98% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에너지의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에너지의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 5.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에너지가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
블루콤	1위	2.8%	4위	-11.7%	3위	-4.1
에스에너지	2위	2.5%	5위	-14.0%	5위	-5.5
에코프로	3위	2.3%	2위	6.4%	2위	2.7
유아이엘	4위	2.3%	1위	8.4%	1위	3.6
인지디스플레	5위	2.0%	3위	-8.7%	4위	-4.3
IT부품	-	1.3%	-	0.8%	-	0.6
코스닥	-	0.8%	-	4.4%	-	5.5

관련종목들은 일제히 상승, IT부품업종 +0.47%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 IT부품업종은 0.47% 상승중이다.

인지디스플레	3,105원 ▲20(+0.65%)	유아이엘	9,420원 ▲530(+5.96%)
에코프로	8,480원 ▲190(+2.29%)	블루콤	10,950원 ▲150(+1.39%)

1월24일에 에스에너지 4/4분기(2012년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	600.3억	62.0억	29.8억
직전분기 대비	86.0% 증가	716.3% 증가	422.8% 증가
전년동기 대비	44.9% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.48%로 업종평균 상회. PER은 26.2로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.46임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에너지는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	에스에너지	유아이엘	에코프로	인지디스플레	블루콤
ROE	5.6	6.5	-3.4	10.2	6.8
PER	26.2	13.7	-	6.2	15.4
PBR	1.5	0.9	1.3	0.6	1.0
기준년월			2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월25일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 12,100주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 103,224주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 115,324주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.06%로 적정수준 최근 한달간 에스에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.06%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.6%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 5.11%를 보였으며 외국인은 1.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.19%로 가장 높았고, 기관이 3.78%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,800원대는 전체 거래의 14.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,960원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,960원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,960원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 태양광모듈 공급에 관한 계약을 Hanwha SolarOne HongKong Limited와 352.0억원에 체결 (2012년12월28일)

[포인트검색]

(주)에스에너지 감사보고서제출
(주)에스에너지 주주총회소집결의
3월20일 :2월25일 :