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- 위험대비수익률 0.6, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.21% - 증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.57%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 9,260원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 0.6, 업종평균치보다 낮아 6일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.95% 오른 9,780원을 기록하고 있는 에스에너지는 지난 1개월간 1.66% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에너지의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에너지의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 1.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에너지가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
H&H	1위	7.9%	5위	-15.2%	5위	-1.9
에스코넥	2위	4.6%	2위	6.0%	2위	1.3
코이즈	3위	3.6%	1위	21.1%	1위	5.8
에스에너지	4위	2.7%	3위	1.7%	3위	0.6
인지디스플레	5위	2.4%	4위	-0.3%	4위	-0.1
IT부품	-	1.6%	-	7.1%	-	4.4
코스닥	-	1.2%	-	2.2%	-	1.8

관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.21%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 IT부품업종은 0.21% 하락중이다.

인지디스플레	2,970원 ▲20(+0.68%)	코이즈	14,650원 0 (0.00%)
H&H	5,980원 ▼40(-0.66%)	에스코넥	1,580원 ▲25(+1.61%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에너지의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 9,780원으로 6,220원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 NH증권의 최지환 에널리스트가 " 1Q 부진, 2Q 매출 확대로 이익 개선 예상, 동사의 2013년 2분기 영업실적은 매출액 850억원, 영업이익 52억원으로 전분기 부진에서 벗어날 것으로 예상된다. 이는 일본 태양광 시장의 성장으로 태양광 모듈 수출 증가, 개발사업 확대가 이루어질 것으로 보이며, 유럽에 대한 모듈 수출도 우려와 달리 회복세가 예상되며, 국내 RPS관련 매출 증가 등이 기대되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.48%로 업종평균 수준.PER은 23.84로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에너지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스에너지	H&H	코이즈	인지디스플레	에스코넥
ROE	5.6	-2.6	30.6	10.2	5.8
PER	23.8	-	8.8	6.0	35.3
PBR	1.3	5.5	2.7	0.6	2.0
기준년월		2012년9월		2012년9월	2012년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 4월26일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 64,399주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 98,464주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 162,863주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.57%로 적정수준 최근 한달간 에스에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.63%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.38%를 보였으며 외국인은 5.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.22%로 가장 높았고, 기관이 15.52%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.24%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,260원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 9,260원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,260원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 태양전지 모듈 공급에 관한 계약을 FR-Frankensolar GmbH와 66.7억원에 체결 (2013년4월19일)

[포인트검색]

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