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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -0.22% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 10,450원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 19일 오전 10시5분 현재 전일대비 0.93% 하락한 9,540원으로 보합권에 머물러 있는 에스에너지는 지난 1개월간 9.57% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에너지의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 에스에너지의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에너지가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 등락률은 높은 모습을 보여주고 있다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
미래나노텍	1위	2.0%	3위	-5.7%	2위	-2.8
에스피지	2위	1.8%	1위	1.8%	1위	0.9
에스에너지	3위	1.5%	5위	-9.6%	5위	-6.3
디에이피	4위	1.4%	4위	-6.8%	4위	-4.8
파워로직스	5위	1.0%	2위	-3.2%	3위	-3.2
IT부품	-	1.0%	-	-5.2%	-	-5.2
코스닥	-	0.8%	-	0.0%	-	0.1

관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -0.22%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 IT부품업종은 0.22% 하락하고 있다.

미래나노텍	4,590원 ▼90(-1.92%)	디에이피	4,450원 ▼50(-1.11%)
파워로직스	3,755원 ▼35(-0.92%)	에스피지	6,820원 ▲210(+3.18%)

7월29일에 에스에너지 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	765.0억	39.0억	9.0억
직전분기 대비	19.1% 증가	26.2% 증가	65.1% 감소
전년동기 대비	93.5% 증가	209.5% 증가	30.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.06%로 업종평균 상회. PER은 11.2로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.3임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에너지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스에너지	파워로직스	에스피지	미래나노텍	디에이피
ROE	11.6	6.4	4.1	5.9	26.0
PER	11.2	14.5	40.8	10.8	4.8
PBR	1.3	0.9	1.7	0.6	1.2
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월14일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 71,491주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 55,861주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 127,352주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준 최근 한달간 에스에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.9%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.07%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.73%를 보였으며 기관은 4.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.43%로 가장 높았고, 외국인이 3.93%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,450원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,940원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,940원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,940원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 태양광발전사업 건설공사에 관한 계약을 LG CNS SMART GREEN Co., Ltd.와 957.7억원에 체결 (2014년6월19일)