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[투데이리포트]청담러닝, "청담러닝(learn..."매수(신규)_신영

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평민

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조회 185 2008/11/21 08:35

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신영증권은 21일 청담러닝(096240)에 대해 "청담러닝(learning), running!!"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다. 신영증권 오정일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 신영증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 91.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





신영증권은 청담러닝(096240)에 대해 "초등생 대상의 영어교육강화 정책 등으로 영어조기교육 수요가 증가하고 있다. 특히 점차 실용영어 교육의 중요성이 부각되어 ESL영어교육 업체가 유망할 전망"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "동사는 2008년 9월말 기준 총 117개의 학원을 2011년 237개로 확장할 계획이며, 학원 재원생들을 중심으로 온라인 강의 매출이 빠르게 증가하고 있어 2008년부터 2010년까지 연평균 매출 증가율은 17.5%에 이를 것"라고 밝혔다. 한편 "2009년부터 2011년 까지 해마다 연평균 30여 개의 신규 학원 개원을 계획 중이어서, 해당 기간 러닝센터 매출액은 연간 2.3%씩 성장이 예상되고, 컨텐츠 매출은 2009년부터 2011년까지 연평균 18.2%씩 증가하며 전체 회사 매출성장을 견인할 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/4Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 463.8 628.6 829 +31.88 221 -2.04
영업이익 83.6 107.6 143 +32.9 37 -20.43
순이익 51 64.8 114 +75.93 20 -43.66
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수 매수
목표주가 36,440 42,000 28,000
*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 23.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 JP모건증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20081121 매수(신규) 28,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20081121 신영 매수(신규) 28,000
20081121 삼성 BUY(M) 33,000
20081031 우리 매수(유지) 41,000
20081031 하이 매수(유지) 38,200

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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