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하나금융투자에서 20일 씨젠(096530)에 대해 "씨젠 어닝으로 밸류에이션이 되는 기업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

하나금융투자 선민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 씨젠(096530)에 대해 "ODM 계약들이 순차적으로 파기되면서 이들의 가치가 반영되었던 씨젠의 기업가치는 끝없이 추락했었다. 이와 같이 주가는 저점인 상황에서 실적 개선이 뚜렷이 나타나면서 2019년 씨젠의 주가는 YTD로 96.5% 상승하였다. 2020년에도 2019년과 마찬가지로 씨젠의 고성장세는 지속될 수 있을 것으로 추정된다. 이제 씨젠은 모든 ODM 가치를 배제한 채 어닝만으로도 밸류에이션이 되는 편안한 기업이 되었다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "씨젠의 4분기 매출액은 전년대비 약 11% 증가한 337억원, 영업이익은 전년 기저가 높았던 관계로 전년과 유사한 수준인 50억원(OPM, 14.8%) 규모로 추정된다."라고 밝혔다.

한편 "2020년 순이익 282억원에 글로벌 체외 진단기업들의 평균 PER에 10% 할증한 34.4배를 적용 목표주가를 40,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.20 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2019.10.15 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2019.07.10 목표가 34,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.20 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.08 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2019.12.18 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.11.15 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자