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한화투자증권에서 20일 씨젠(096530)에 대해 "3 Q20 Pr eview: 또 한번의 역사를 이어 나갈 씨젠"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

한화투자증권 신재훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 씨젠(096530)에 대해 " COVID-19 감염속도의 둔화가 진단업체들의 향후 실적에 대한 우려로 이어지고 있지만, 동사는 인플루엔자 등의 바이러스와 코로나 바이러스를 동시에 검진할 수 있는 AllplexTM SARS-CoV / FluA / FluB/ RSV Assay를 출시하여 빠르게 시장점유를 확대하고 있기 때문에 우려보다는 성장성을 감안한 밸류에이션 적용이 타당하다고 판단함. 4분기에는 장비 매출의 증가와 계절적인 성수기를 반영하여 또 한번의 매출신장이 가능할 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3Q20 실적은 매출액 3,030억원(+865.0% YoY, +10.2% QoQ), 영업이익 1,875억원(+2,639.0% YoY, +10.9% QoQ),영업이익률 61.9%(+40.1%p YoY, +0.4%p QoQ), 당기순이익 1,537억원(+2,507.1% YoY, +16.8% QoQ)을 예상함. 연간 실적 추정치를 매출액 1조 116억원(+729.5% YoY), 영업이익6,132억원(+2,634.6% YoY), 영업이익률 60.6%, 당기순이익 4,959억원(+1,756.6% YoY), 순이익률 49.0%으로 상향 조정 하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 400,000원이 고점으로, 반대로 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 430,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.20 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.24 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.14 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.20 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.20 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.10.08 목표가 350,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.29 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.23 목표가 300,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 미래에셋대우