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하이투자증권에서 14일 SK이노베이션(096770)에 대해 "당장의 실적 부진보다는 중장기 방향성이 더 중요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.

하이투자증권 원민석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 " ‘19년말 기준 484GWh의 수주잔고를 기반으로 배터리 사업부문에 대해 공격적인 증설 전략을펼치고 있음. 중대형 배터리 및 분리막에 대해 동시 증설이 이루어 지고 있어, 향후 실적 외형 확대 및 수익성 개선이 꾸준히 이루어질 것으로 전망함. 동사는 중대형 배터리 사업부문에 대한 손익 분기점을 ‘22년으로 안내하고 있음. 1H21 분리막자회사 상장과 LG화학과의 합의 가능성을 감안해 양호한 주가 흐름을 보일 것으로 기대함. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3Q20 실적은 매출 9조 2,459억원[q/q +28.4%, 1M Cons. 10조6,075억원], 영업이익 681억원[q/q 흑전, 1M Cons. 1,190억원]으로 실적 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 250,000원까지 높아졌다가 2020년3월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 185,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 185,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.14 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.30 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2020.07.08 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.01 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.01 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.14 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.08.19 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.08.07 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.08.06 목표가 210,000 투자의견 BUY(상향) 하나금융투자