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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +2.16% - 증권사 목표주가 218,700원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.25% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 181,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 9일 오전 11시50분 현재 전일대비 6.25% 오른 187,000원을 기록하고 있는 SK이노베이션은 지난 1개월간 16.88% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK이노베이션의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK이노베이션의 위험을 고려한 수익률은 5.8을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 12.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK이노베이션이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아모레퍼시픽	1위	2.9%	1위	25.0%	1위	8.6
SK이노베이션	2위	2.9%	2위	16.9%	3위	5.8
LG화학	3위	2.7%	3위	16.0%	2위	5.9
롯데케미칼	4위	2.3%	4위	4.1%	4위	1.7
LG생활건강	5위	1.2%	5위	1.4%	5위	1.2
화학	-	1.1%	-	8.5%	-	7.7
코스피	-	0.9%	-	11.5%	-	12.7

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +2.16%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 2.16% 상승중이다.

LG생활건강	1,551,000원 ▲4000(+0.26%)	롯데케미칼	279,000원 ▲10000(+3.72%)
LG화학	814,000원 ▲3000(+0.37%)	아모레퍼시픽	212,500원 ▲16500(+8.42%)

증권사 목표주가 218,700원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK이노베이의 평균 목표주가는 218,700원이다. 현재 주가는 187,000원으로 31,700원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 황규원 에널리스트가 " 2021년 꼬였던 실타래가 풀리기 시작하는 시기!, Coivd19 백신효과로 휘발유, 항공유 등의 수요회복이 가시화되면서, 싱가폴 복합정제마진이 손익분기점 기준인 4$ 수준으로 회복될 수 있음. 특히, 전기차용 배터리 성장 속도가 빨라지고, 리스크는 줄어들 전망. 게다가, LG화학㈜과의 소송 리스크도 이해 관계자(양사, 납품 OEM업체, 한국 정부 등)의 적극적인 노력으로 해결의 실마리를 찾을 것으로 보임. 소송 충당금 규모도 당초 추정했던 2조원에서 1조원으로 낮아질 수 있을 전망.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 280,000원을 제시했고, 하이투자증권의 원민석 에널리스트가 " 백신에 따른 업황 개선 및 배터리 모멘텀 기대감, 최악의 업황을 맞이하고 있으나, 백신 기대감이 반영될 것. 이차전지 실적이 꾸준히 개선되는 와중에, 내년 상반기를 목표로 추진중인 분리막 분리상장에서도 21년 실적 기준 6조원의 기업가치 도출이 가능해 동사의 주가에 온기로 반영될 것으로 판단함. 백신 출시에 따른 업황 개선 및 향후 이차전지 모멘텀으로 인해 주가는 양호한 흐름을 보일 것으로 전망함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 185,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.11%로 업종평균 수준.PER은 10.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK이노베이션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK이노베이션	LG생활건강	아모레퍼시픽	롯데케미칼	LG화학
ROE	9.1	19.2	7.9	15.4	10.0
PER	10.4	29.3	46.0	5.6	15.3
PBR	1.0	5.6	3.7	0.9	1.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 SK이노베이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.25%를 보였으며 외국인은 11.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.09%로 가장 높았고, 기관이 28.34%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.39%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 181,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 181,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 181,000원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 183,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 183,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 183,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.