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SK증권에서 9일 SK이노베이션(096770)에 대해 "안고 가야할 분할의 양면"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

SK증권 박한샘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "배터리와 E&P 사업의 물적분할이 공시되었고, 10/1 을 예정일로 정했음. 따라서 배터리 사업의 자금 조달 및 투자가 예상되며 성장은 앞으로 더욱 빨라질 것으로 전망됨. 다만, IPO 로 인한 지주사 할인이 배터리 가치 상승에 따른 기업가치 상승 분을 희석시킬 것으로 판단함. 또한, 동사는 폐베터리 재활용 및 친환경 중심 신규투자가 기대되고 있는데 새로운 수익 원의 실현 시점이 추가적인 밸류 상향의 포인트가 될 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2 분기 매출액과 영업이익은 각각 11.1 조원, 5,065 억원을 기록해 컨센서스에 부합했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 350,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 310,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.08.09 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 350,000 투자의견 BUY(신규)

- 2020.09.28 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.09 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.08.05 목표가 250,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자

- 2021.08.05 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.08.05 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권