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현대차증권에서 8일 SK이노베이션(096770)에 대해 "핵심은 미국 공장 생산 안정화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 225,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "1Q23 실적은 컨센서스를 상회하는 호실적 기록. 정유/화학 부문 실적 강세 영향. AMPC 효과, 2분기부터 반영. 2025년까지 약 4조원 반영될 전망. 점진적 배터리 사업 수율 개선은 AMPC 반영 증대로 이어져 차입금 부담 완화로 이어질 것. 다만, 양산안정화가 우선. 2025년까지 수취 예상되는 AMPC 4조원 현재가치로 차입금에서 차감. 최근 주주친화 정책으로 SK온에 대한 지주사 할인을 당초 60%에서 50%로 축소. 목표주가 225,000원으로 상향. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q23 실적은 매출액 19.1조원(+0.0% qoq, +17.7% yoy), 영업이익 3,750억원(흑자전환 qoq, -77.3% yoy) 기록하여 낮아진 컨센서스를 상회하는 양호한 실적 기록. 정유/화학/윤활기유 부문 실적 강세 영향. 배터리 사업 적자 지속. 향후 공장 수율 안정화에 따라 실적 개선 이어질 것으로 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 310,000원까지 높아졌다가 2023년2월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 225,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 225,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.08 목표가 225,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2022.08.01 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2022.05.02 목표가 310,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.08 목표가 225,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.08 목표가 230,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.05.08 목표가 220,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.08 목표가 260,000 투자의견 BUY SK증권