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- 위험대비수익률 4.1, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우세, 운수장비업종 +0.83% - 증권사 목표주가 16,300원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.13%, 외국인 15.29% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 13,550원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 4.1, 업종평균대비 성과 좋지 않아 5일 오전 10시35분 현재 전일대비 3.44% 오른 13,550원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 11.98% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 4.1을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 운수장비업종의 위험대비수익률 5.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진중공업	1위	2.9%	3위	12.0%	3위	4.1
한일이화	2위	2.7%	1위	16.7%	2위	6.1
만도	3위	1.7%	2위	12.0%	1위	7.0
쌍용차	4위	1.6%	4위	0.6%	4위	0.3
에스엘	5위	1.5%	5위	-1.8%	5위	-1.1
코스피	-	0.5%	-	4.5%	-	9.0
운수장비	-	0.9%	-	4.6%	-	5.1

관련종목들 상승 우세, 운수장비업종 +0.83%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 다소 우세한 가운데 운수장비업종이 0.83% 상승하고 있다.

만도	135,000원 ▲3000(+2.27%)	에스엘	16,700원 0 (0.00%)
쌍용차	8,330원 ▲70(+0.85%)	한일이화	18,900원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 16,300원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 16,300원이다. 현재 주가는 13,550원으로 2,750원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " 아직은 이익 추정치를 변경시킬 수 있는 변수가 많은 상태, 현재 진행 중인 자산매각이 계획대로 진행되고, 조선부문의 신규수주 증가에 따른 선수금 유입이 지속될 경우 가능. 반대로 매각 일정이 지연되거나, 영업부문에서의 수익성 개선 강도가 기대를 하회할 경우에는 이익턴어라운드 시점 역시 연기. 즉 여전히 동사의 이익추정치는 작은 가정 변화에도 큰 폭으로 변경될 가능성이 존재하며, 이 경우 동사의 적정가치 산출 역시 큰 폭의 변동성을 보일 가능성이 있다..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 14,000원을 제시했고, 우리증권의 유재훈 에널리스트가 " 2014년 부활을 노래한다, 동사의 기업가치 판단의 핵심은 자산매각 진행여부. 당사는 2014년 5,700억을 시작으로 향후 3년 동안 연평균 4,200억 수준의 점진적인 자산매각을 진행할 것..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.36%로 업종평균 수준. PBR은 0.47로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	한진중공업	만도	쌍용차	에스엘	한일이화
ROE	-0.4	7.4	-8.1	2.7	0.7
PER	-	19.6	-	32.5	150.0
PBR	0.5	1.5	1.4	0.9	1.0
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 2월25일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,529,630주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 676,944주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 852,686주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.66%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.19%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.13%, 외국인 15.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.13%를 보였으며 외국인은 15.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.06%로 가장 높았고, 기관이 24.31%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.61%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,550원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 별내에너지(주)와 478.8억원에 체결 (2013년12월31일)* 공사수주에 관한 계약을 별내에너지(주)와 2,284.9억원에 체결 (2013년12월31일)* 공사수주에 관한 계약을 고려아연(주)와 209.0억원에 체결 (2013년12월30일)* 공사수주에 관한 계약을 (주)대륜발전과 4,603.0억원에 체결 (2013년12월24일)* 공사수주에 관한 계약을 에스에이치공사와 619.5억원에 체결 (2013년12월20일)* 공사수주에 관한 계약을 춘천에너지 주식회사와 1,525.9억원에 체결 (2013년12월6일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
(주)한진중공업 주주총회소집결의
(주)한진중공업 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
(주)한진중공업 계열회사변경(자율공시)
2월26일 :2월26일 :2월6일 :2월4일 :