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- 위험대비수익률 -1.0, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -0.98% - 증권사 목표주가 7,970원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.37%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 5,730원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.0, 업종평균치보다 높아 6일 오후 2시35분 현재 전일대비 4.15% 하락하면서 5,780원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 3.34% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 건설업업종의 위험대비수익률 -2.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
금호산업	1위	4.3%	5위	-24.6%	5위	-5.7
한진중공업	2위	3.3%	3위	-3.3%	3위	-1.0
GS건설	3위	2.7%	2위	0.8%	2위	0.2
두산건설	4위	2.4%	4위	-10.3%	4위	-4.2
태영건설	5위	2.0%	1위	2.0%	1위	1.0
코스피	-	0.6%	-	2.6%	-	4.3
건설업	-	1.6%	-	-3.7%	-	-2.3

관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -0.98%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 건설업업종은 0.98% 하락하고 있다.

GS건설	31,700원 ▼150(-0.47%)	태영건설	6,020원 ▼80(-1.31%)
금호산업	17,150원 ▼1750(-9.26%)	두산건설	10,050원 ▼100(-0.99%)

증권사 목표주가 7,970원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 7,970원이다. 현재 주가는 5,780원으로 2,190원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " 수빅 조선소 수주목표 3분의 2 달성, 전일(20일) 동사는 해외 사업장인 수빅(필리핀) 조선소에서 11,000TEU급 컨테이너 선박 6척을 수주했다고 밝혔다. 올해 들어서 11,000TEU급 컨테이너선박 7척과 20,600TEU급 3척을 수주하여 약 10억 달러 수주. 수주목표 14억 달러 중 3분의 2 이상을 달성했다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했고, 동부증권의 김홍균 에널리스트가 " 재무구조개선 노력도 Speed-UP, 영도조선소는 LPG선과 소형 LNG선 등 고부가가치선 위주로 수주가 나타나고 있다. 여기에 더하여 재무구조개선 노력도 조금씩 결실을 보이고 있다. 이러한 노력들이 올들어 동종사들 중 가장 빠른 기업가치회복을 가능케 만들었다. 추가적인 경영안정화 노력들도 이어질 전망이다. 실적 턴어라운드시기와 재무구조개선을 위한 결실들을 확인하며 비중확대전략 유효하다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

2월12일에 한진중공업 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	7,123.0억	-484.0억	-1,057.0억
직전분기 대비	48.4% 증가	적자반전	적자지속
전년동기 대비	53.0% 증가	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.99%로 업종평균 수준.PER은 29.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.39로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한진중공업	태영건설	금호산업	GS건설	두산건설
ROE	1.3	-1.0	46.2	-26.7	-0.6
PER	29.0	-	8.3	-	-
PBR	0.4	0.4	3.8	0.7	0.3
기준년월		2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 208,642주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 32,829주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 175,813주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.37%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.41%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.16%를 보였으며 기관은 8.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.75%로 가장 높았고, 외국인이 14.12%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.11%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 5,730원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,730원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,730원대는 전체 거래의 28.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,390원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,730원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 5,730원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 한국철도시설공단과 1,608.3억원에 체결 (2015년4월27일)* 공사수주에 관한 계약을 지금ㆍ도농 1-3구역 주택재개발정비사업조합과 743.5억원에 체결 (2015년4월6일)* 상품공급에 관한 계약을 동남아시아 소재 선주사와 1,149.5억원에 체결 (2015년3월4일)* 대표이사변경, 안진규, 이만영 신규선임 (2015년 03월 20일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 타인에대한채무보증결정
(주)한진중공업 업종변경
(주)한진중공업 단일판매ㆍ공급계약체결
(주)한진중공업 단일판매ㆍ공급계약체결
4월30일 :4월28일 :4월27일 :4월6일 :