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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +4.19% - 증권사 목표주가 5,600원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 5,160원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 13일 오후 2시40분 현재 전일대비 4.13% 오른 5,800원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 15.31% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 5.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 2.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GS건설	1위	2.8%	4위	1.1%	4위	0.3
한진중공업	2위	2.6%	1위	15.3%	1위	5.8
대우건설	3위	2.6%	5위	-4.1%	5위	-1.5
두산건설	4위	2.5%	2위	11.5%	2위	4.6
금호산업	5위	2.5%	3위	7.5%	3위	2.9
코스피	-	0.8%	-	0.5%	-	0.6
건설업	-	1.9%	-	4.8%	-	2.5

관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +4.19%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 건설업업종은 4.19% 상승중이다.

대우건설	6,370원 ▲220(+3.58%)	두산건설	8,720원 ▲260(+3.07%)
GS건설	27,700원 ▲900(+3.36%)	금호산업	15,150원 ▲600(+4.12%)

증권사 목표주가 5,600원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 적정주가는 5,600원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

5월18일에 한진중공업 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	7,090.7억	-5.1억	-345.9억
직전분기 대비	41.9% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	38.8% 증가	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.73%로 업종평균 하회. PBR은 0.37로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	한진중공업	금호산업	대우건설	두산건설	GS건설
ROE	-8.4	2.2	-27.5	-1.7	-14.7
PER	-	76.4	-	-	-
PBR	0.4	1.7	0.9	0.2	0.5
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 7월7일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 134,169주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 642,953주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 777,122주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.67%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.1%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.44%를 보였으며 기관은 9.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.63%로 가장 높았고, 기관이 11.51%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.84%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,160원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,160원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,160원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,910원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 5,910원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,910원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 5,910원대의 저항가능성과 5,160원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 상품공급에 관한 계약을 방위사업청과 625.0억원에 체결 (2015년7월13일)* 공사수주에 관한 계약을 신암5동 동자02지구 주택재개발정비조합과 1,712.7억원에 체결 (2015년6월12일)* 2013-10-28 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 터키 선주와 1,168.5억원에 체결 (2015년6월2일)* 공사수주에 관한 계약을 주식회사 마포애경타운과 880.0억원에 체결 (2015년6월2일)* 2013-10-28 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 Liberia선주와 866.9억원에 체결 (2015년6월2일)* 상품공급에 관한 계약을 유럽 소재 선주사와 756.2억원에 체결 (2015년6월1일)* 공사수주에 관한 계약을 두미르마을 주식회사와 509.5억원에 체결 (2015년5월21일)* 공사수주에 관한 계약을 한국철도시설공단과 1,608.3억원에 체결 (2015년4월27일)* 대표이사변경, 안진규, 이만영 신규선임 (2015년 03월 20일)

[포인트검색]

7월13일14시40분 :(주)한진중공업 단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)
(주)한진중공업 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
7월10일 :