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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들은 일제히 하락, 건설업업종 -0.4% - 증권사 목표주가 6,300원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 5,210원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 12일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.49% 오른 4,075원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 29.13% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -10.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률 -8.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
진흥기업	1위	6.4%	1위	15.6%	1위	2.4
삼호	2위	3.9%	2위	1.9%	2위	0.4
포스코플랜텍	3위	3.8%	4위	-11.0%	3위	-2.8
한진중공업	4위	2.9%	5위	-29.1%	5위	-10.0
코오롱글로벌	5위	2.5%	3위	-7.7%	4위	-3.0
코스피	-	0.6%	-	-4.7%	-	-7.8
건설업	-	1.4%	-	-11.9%	-	-8.5

관련종목들은 일제히 하락, 건설업업종 -0.4%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 건설업업종은 0.4% 하락중이다.

삼호	26,500원 ▼1950(-6.85%)	포스코플랜텍	1,655원 ▼25(-1.49%)
진흥기업	2,595원 ▼115(-4.24%)	코오롱글로벌	22,750원 ▼1050(-4.41%)

증권사 목표주가 6,300원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 6,300원이다. 현재 주가는 4,075원으로 2,225원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 이지훈 에널리스트가 " 대형 조선소와의 차별화, 충격은 없다, 2 분기 매출액은 7,732 억원, 영업이익은 -22 억원(영업이익률 -0.3%)으로 소폭의 적자 지속이 예상된다. 수빅조선소는 흑자전환에 성공했으며 신규수주도 양호하다. 회사채 상환 등 유동성 리스크도 크게 감소되었다. 대규모 손실이 예상되는 대형조선소와의 차별화가 부각될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 6,200원을 제시했고, 이베스트증권의 양형모 에널리스트가 " 선제적 대응, 줄어든 리스크, 살아난 경쟁력, YTD 신규수주는 수빅 10억달러, 영도 2.8억달러로 수주목표를 달성하는 유일한 조선소가 될 것으로 예상된다. 2분기 실적에는 2분기 매각했던 북항부지 960억원에 대해 210억원이 영업이익, 210억원이 영업외이익으로 인식되면서 조선업종 내 상대적으로 견조한 실적 기록할 것으로 추정된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.73%로 업종평균 하회. PBR은 0.27로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	한진중공업	진흥기업	삼호	코오롱글로벌	포스코플랜텍
ROE	-8.4	-64.1	13.7	-3.5	-115.9
PER	-	-	22.6	-	-
PBR	0.3	3.9	3.1	0.8	1.4
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 11일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 316,887주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,113,965주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,430,852주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.66%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.51%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.66%를 보였으며 기관은 9.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.7%로 가장 높았고, 외국인이 16.72%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.57%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,210원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,210원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,210원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,210원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,210원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 상품공급에 관한 계약을 방위사업청과 625.0억원에 체결 (2015년7월13일)* 공사수주에 관한 계약을 신암5동 동자02지구 주택재개발정비조합과 1,712.7억원에 체결 (2015년6월12일)* 공사수주에 관한 계약을 주식회사 마포애경타운과 880.0억원에 체결 (2015년6월2일)* 2013-10-28 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 터키 선주와 1,168.5억원에 체결 (2015년6월2일)* 2013-10-28 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 Liberia선주와 866.9억원에 체결 (2015년6월2일)* 상품공급에 관한 계약을 유럽 소재 선주사와 756.2억원에 체결 (2015년6월1일)* 공사수주에 관한 계약을 두미르마을 주식회사와 509.5억원에 체결 (2015년5월21일)* 대표이사변경, 안진규, 이만영 신규선임 (2015년 03월 20일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 기타 주요경영사항(자율공시)(관급공사 입찰참가자격 제한처분에 대한 효력정지
(주)한진중공업 단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)
8월11일 :7월13일 :