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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우세, 음식료품업종 -0.11% - 증권사 목표주가 451,100원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 - 거래비중 기관 43.8%, 외국인 31.99% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 338,500원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 14일 오후 12시55분 현재 전일대비 1.42% 하락하면서 346,000원을 기록하고 있는 CJ제일제당은 지난 1개월간 4.15% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ제일제당의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ제일제당의 위험을 고려한 수익률은 -2.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 6.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ제일제당이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	2.5%	1위	21.8%	1위	8.7
CJ제일제당	2위	1.7%	5위	-4.2%	5위	-2.4
하이트진로	3위	1.6%	2위	11.9%	2위	7.4
농심	4위	1.5%	3위	6.2%	4위	4.1
오뚜기	5위	1.4%	4위	6.2%	3위	4.4
코스피	-	0.8%	-	-0.8%	-	-1.0
음식료품	-	0.9%	-	5.2%	-	6.5

관련종목들도 하락 우세, 음식료품업종 -0.11%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 음식료품업종이 0.11% 하락하고 있다.

농심	257,000원 ▼6500(-2.47%)	오뚜기	737,000원 ▼8000(-1.07%)
하이트진로	17,900원 0 (0.00%)	오리온	119,000원 ▼1000(-0.83%)

증권사 목표주가 451,100원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ제일제당의 평균 목표주가는 451,100원이다. 현재 주가는 346,000원으로 105,100원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠종금증권의 김정욱 에널리스트가 " 국내가이끌고해외가밀어주는HMR 성장, 냉동 매대의 경우 매장별로 차이는 있지만 많게는 3~4배, 적어도 2배 이상의 매대 면적 증가, 특히 오샹마트는 상온 HMR 행사 매대, 매장 입구 방향에 신규 입점. 상해 냉동 카테고리 매장은 기존 냉동고최상단부 1줄을 차지하던 비비고 만두가 SKU 다변화되며 냉동고 1칸 전체에 입점한 부분 인상적…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 510,000원을 제시했고, 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 가공식품 이익 개선에 초점 , CJ제일제당의 2019년 매출과 영업이익은 각각 20.2조원 (+10.1% y-y), 9,667억원 (+15.0% y-y)을 기록할 것으로 전망. CJ대한통운을 제외한 매출과 영업이익은 11.1조원 (+9.6% y-y), 7,457억원 (+17.0% y-y)을 기록할 것으로 예상하고, 2018년 4월 매각한 CJ헬스케어 제외 시 매출과 영업이익은 각각 10.9%, 19.2% 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 410,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.68%로 업종평균 수준.PER은 13.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ제일제당은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	CJ제일제당	오리온	오뚜기	농심	하이트진로
ROE	5.4	10.1	10.3	5.0	3.1
PER	13.4	32.9	20.4	17.2	34.1
PBR	0.7	3.3	2.1	0.9	1.1
기준년월	2018년9월		2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 6,421주를 사들인 반면 기관은 3,051주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 22,371주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 43,249주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 65,620주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 CJ제일제당의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.14%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.8%, 외국인 31.99% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.99%를 보였으며 개인은 24.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.14%로 가장 높았고, 외국인이 36.37%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 조정 후 재상승세를 보이면서 상승추세를 유지하려고 하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 338,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 338,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 338,500원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 328,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 338,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 338,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

CJ제일제당(주) 타인에대한채무보증결정
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