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DB금융투자에서 12일 CJ제일제당(097950)에 대해 "실적 서프라이즈 , 남다른 평가가 필요하다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 582,000원을 내놓았다.

DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "가공식품 부문에서 질적 성장을 위한 구조 개선 및 선제적 HMR투자, 쉬완즈 인수 효과가 가시화됐고 바이오 사업에서는 독보적 원가경쟁력과 고부가가치 제품 비중 확대, 글로벌 판매 다각화 전략이 빛났음. 만두/햇반/HMR 등 선도적 가공식품의 글로벌 성장에는 경쟁자를 압도하는 기술력과 한식이라는 독창성이 내재 되어있음. 성수기인 3Q20, 일시적 요인은 약화되겠지만 전년대비 강한 실적 개선 추세는 지속될 것."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q20 실적 발표(공정공시): 대한통운 제외기준 매출액은 국내 및 글로벌 가공식품의 성장에 힘입어 8.6%YoY증가한 34,608억원, 영업이익은 식품부문 수익성 개선과 글로벌 성장, 바이오 고수익 제품 판매 증가, 돼지가격 상승(베트남, 한국) 등에 따라 186.1%YoY증가한 3,016억원을 가록했음. 대한통운 포함 연결기준 영업이익은 119.5%YoY증가한 3,849억원으로 놀라운 실적 개선을 보였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 415,000원이 고점으로, 반대로 328,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 582,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 582,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.12 목표가 582,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.01 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.21 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.18 목표가 340,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.12 목표가 582,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.12 목표가 620,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.08.12 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.06 목표가 430,000 투자의견 BUY 메리츠증권