thinkpool

KB증권에서 28일 CJ제일제당(097950)에 대해 "3Q20 Preview: 앞으로가 더 기대되는 실적 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 520,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "CJ제일제당과 슈완스는 오는 10월부터 북미 지역의 B2C 유통망을 통합하여 관리할 계획. 지난 2분기 미국에서 냉동만두가 40% YoY 성장했는데, 주로 코스트코와 같은 클럽 채널에서 판매되던 비비고 브랜드가 유통망 통합을 통해 월마트 같은 그로서리 채널로 유통망이 확대되면서 본격적인 채널 확장이 기대됨. 2021년 역기저에 대한 부담은 글로벌 채널 확장 및 수익성 중심의 성장전략으로 해소 가능하다는 판단임. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 3분기 연결기준 매출액은 6조 3,303억원 (+8.1% YoY, +6.9% QoQ), 영업이익은 4,035억원 (+48.0% YoY, +4.8% QoQ, 영업이익률 6.4%)을 기록할 것으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 520,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 420,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.09.28 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.26 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.28 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.22 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.09.17 목표가 590,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.09.11 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권