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동부증권은 30일 S&TC(100840)에 대해 "괴리 좁힐 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,250원을 내놓았다. 동부증권 전용범 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing



동부증권은 S&TC(100840)에 대해 "동사 실적에 비해 주가수준은 초라하다. 올해 실적 기준 PER은 4.9배 수준에 그치고 있다. 원자력 관련 인증이 곧 마무리되고, 관련 기술도입계약까지 마무리된 상황 하에서, 더 이상 저평가되어 있어야할 이유는 없다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "이번 실적 개선이 환율상승에 따른 일시적인 요인도 분명 존재하지만, 지난해 2,3분기 환율 1,200원 수준에서 20%대의 수익성을 기록한 점을 감안하면, 20%대의 영업이익률은 충분히 유지 가능한 수준이라고 판단된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics

동부증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년7월 116,500원까지 높아졌다가 년월 31,850원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,250원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	38,125	45,250	31,000

*최근 분기기준

오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 45,250원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유화증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

<동부증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090430 매수(유지) 45,250 20090330 매수 31,850 20090319 매수(유지) 31,850 20081112 매수 116,500 20080819 매수 116,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090430 동부 매수(유지) 45,250 20090420 유화 매수 31,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.