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솔로몬증권은 9일 S&TC(100840)에 대해 "수주잔고 재차 증가中"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 41,000원으로 내놓았다. 솔로몬증권 이형실 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 솔로몬증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 41,000원은 직전에 발표된 목표가 44,000원 대비 -6.8% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





솔로몬증권은 S&TC(100840)에 대해 "현재의 수주잔고는 동사가 제시한 2010년 매출 가이던스 2,481억원을 상회하는 수준이므로 2010년 상반기 신규 수주 여부에 따라 가이던스 이상의 실적도 가능할 것으로 기대된다"라고 분석했다. 또한 솔로몬증권은 "3분기 영업실적 감소의 요인은 상반기 수주 급감으로 매출 감소, 환율 하락으로 마진율 하락 등 때문"라고 밝혔다. 한편 "3분기 실적 결과치와 당사의 환율 가정 변경을 반영하여 2009~2010년 영업이익은 16.5%, 14.5% 하향 조정하며, 동기간 EPS는 7.6%, 9.4% 하향 조정한다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/4Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	0	2004.5	1872	-6.61	470	+20.03
영업이익	0	378.4	455	+20.24	80	-12.39
순이익	0	304.2	343	+12.75	55	-5.69

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

솔로몬증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	44,250	47,000	41,000

*최근 분기기준

오늘 솔로몬증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

<솔로몬증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091109 매수(유지) 41,000 20090929 매수(유지) 44,000 20090812 매수(유지) 44,000 20090623 매수(유지) 44,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091109 솔로몬 매수(유지) 41,000 20091106 하나대투 매수 45,000 20090915 HMC 매수(신규) 47,000 20090812 유화 매수(유지) 44,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.