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하나대투증권은 26일 S&TC(100840)에 대해 "양호한 실적 시현"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 45,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 김지연, 장근호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 45,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 S&TC(100840)에 대해 "동사의 '09년 연간 매출액과 영업이익은 각각 1,828억원, 440억원으로 연간기준 영업이익률은 24.1%으로 높은 수익성을 기록한 것으로 평가된다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "동사 가이던스 기준 올해 Air Cooler와 H.R.S.G의 신규 수주는 약 3,300억원 수준으로 지난해 다소 부진했던 H.R.S.G의 높은 성장세가 예상되며, 향후 원자력 발전설비의 수주가 가시화될 경우 이익 규모 증가에 따른 추가적인 성장이 가능할 전망"라고 밝혔다. 한편 "지난해 사상 최대 신규 수주에 이어 올해 수주 환경도 양호한 흐름이 지속될 것으로 기대됨에 따라 수주 증가세는 이어질 것으로 판단되며, 원/달러 환율이 1,100원/$ 이상으로 유지된다면 동종업체 대비 높은 수준의 수익성은 유지 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	47,667	51,000	45,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 솔로몬증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20100126 매수 45,000 20091106 매수 45,000 20091026 매수 45,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20100126 하나대투 매수 45,000 20100126 솔로몬 매수(유지) 51,000 20091124 HMC 매수(유지) 47,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.