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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 +0.4% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.22% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 16,350원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 25일 오후 1시25분 현재 전일대비 1.75% 하락하면서 16,850원을 기록하고 있는 S&TC는 지난 1개월간 0.3% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 S&TC의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 S&TC의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 기계업종의 위험대비수익률 -2.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 S&TC가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엔케이	1위	5.2%	5위	-27.5%	4위	-5.2
세원셀론텍	2위	2.9%	2위	4.8%	2위	1.6
화천기공	3위	2.1%	1위	15.1%	1위	7.1
S&TC	4위	1.4%	3위	-0.3%	3위	-0.2
대경기계	5위	1.0%	4위	-6.4%	5위	-6.3
코스피	-	0.6%	-	-1.6%	-	-2.6
기계	-	1.0%	-	-2.3%	-	-2.3

관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 +0.4%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 기계업종은 플러스권에서 0.4% 상승하고 있다.

화천기공	61,800원 ▼1500(-2.37%)	대경기계	1,760원 ▼5(-0.28%)
세원셀론텍	3,300원 ▼80(-2.37%)	엔케이	3,160원 ▼25(-0.78%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 S&TC의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 16,850원으로 8,150원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

5월16일에 S&TC 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	525.6억	30.8억	27.7억
직전분기 대비	2.8% 증가	42.5% 감소	25.3% 감소
전년동기 대비	13.7% 감소	48.9% 증가	422.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.13%로 업종평균 상회. PER은 13.75로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.62로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 S&TC는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	S&TC	대경기계	세원셀론텍	화천기공	엔케이
ROE	4.5	10.5	-2.4	4.7	-5.4
PER	13.8	13.0	-	12.9	-
PBR	0.6	1.4	1.1	0.6	0.7
기준년월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 840주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 14,633주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 15,473주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 S&TC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.13%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.22%를 보였으며 외국인은 7.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.11%로 가장 높았고, 기관이 16.23%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 16,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,350원대는 전체 거래의 100%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 GE와 422.2억원에 체결 (2014년5월15일)* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 Foster Wheeler와 105.5억원에 체결 (2014년5월15일)* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 GS건설과 125.1억원에 체결 (2014년4월17일)* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 Petrofac와 131.7억원에 체결 (2014년4월9일)