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투자포인트:

1. 디자인+생산설비의 감속기 완제품 생산 능력 보유
2. 감속기는 풍력 발전용 기어박스(증속기)와 제조 및 디자인 방법 유사
3. 감속기 부문 1위인 효성이 기어박스 제조 기술을 가지고 있는 것으로 동사의 능력을 유추해 볼 수 있음
4. 특히 기어박스의 핵심인 기어에 대한 자체 디자인 기술 보유한 것이 동사의 최대의 장점.

풍력 부문 향후 일정

1. 2009년 11월 풍력용 기어 가공 설비 설치
2. 2012년 기어박스 완제품 공장 건설 완료
3. 2009년 약 20~30억, 2010년 200~250억원, 2011년 400~500억원의 풍력매출 예상
4. 2010년부터 매출액의 약 30%가 풍력매출 추정, 2012년부터 40% 이상 될 것으로 추정

결론:
최근 국내 풍력터빈메이커들의 시장진입이 빨라지는 것의 가장 큰 수혜주 중 하나라고 판단됨.