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- 위험대비수익률 0.2, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우세, 기계,장비업종 -3.32% - 증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 21,300원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 0.2, 업종평균치보다 낮아 15일 오후 1시55분 현재 전일대비 4.99% 하락하면서 20,000원을 기록하고 있는 한국정밀기계는 지난 1개월간 0.76% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국정밀기계의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국정밀기계의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 0.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국정밀기계가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국정밀기계	1위	3.6%	3위	0.8%	3위	0.2
진성티이씨	2위	3.6%	4위	-3.9%	4위	-1.0
영풍정밀	3위	3.5%	1위	15.6%	1위	4.4
제이엔케이히터	4위	2.6%	2위	3.6%	2위	1.3
테라젠이텍스	5위	2.2%	5위	-4.7%	5위	-2.1
기계,장비	-	1.8%	-	1.8%	-	1.0
코스닥	-	1.2%	-	0.5%	-	0.4

관련종목들도 하락 우세, 기계,장비업종 -3.32%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 기계,장비업종이 3.32% 하락하고 있다.

테라젠이텍스	8,760원 ▼90(-1.02%)	제이엔케이히터	18,600원 ▼500(-2.62%)
진성티이씨	11,100원 ▼250(-2.20%)	영풍정밀	10,400원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국정밀기계의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 20,000원으로 10,000원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유화증권의 유승준 에널리스트가 " 바닥을 지나 실적 개선세 진행 중, 4분기 대형 양두보링기의 출하량이 증가하며 실적 개선세가 진행될 것으로 예상된다. 또한 상반기 대비 상승한 환율도 수익성 개선에 일조할 것으로 보인다. ‘11년 예상 매출액은 1,570억원(-6.2%), 영업이익은 155억원(-45.7%, YoY) 을 기록할 것으로 추정된다..." (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

11월17일에 한국정밀기계 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	162.1억	10.7억	0.8억
직전분기 대비	60.5% 감소	42.9% 감소	96.4% 감소
전년동기 대비	58.9% 감소	85.3% 감소	98.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.06%로 업종평균 상회. PER은 7.02로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국정밀기계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한국정밀기계	제이엔케이히터	진성티이씨	영풍정밀	테라젠이텍스
ROE	15.8	-	39.2	11.3	0.8
PER	7.0	-	12.6	6.4	565.1
PBR	1.1	-	4.9	0.7	4.7
기준년월	2011년6월		2011년6월	2011년6월	2011년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 4,177주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 14,659주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 3,372주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 18,031주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 최근 한달간 한국정밀기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.98%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.93%를 보였으며 기관은 1.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 98.68%로 가장 높았고, 외국인이 1.2%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 조정 후 재상승세를 보이면서 상승추세를 유지하려고 하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 21,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,300원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 20,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,750원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.