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이연제약

총주식수 1260만주

시가총액 1424억

PER 8.49 제약주 평균15정도 절대적 저평가 상태

2009년 매출952억에 영업이익 207억으로 영업이익율이 21.7% 입니다.

이수준에 부합되는 제약회사는 셀트리온 밖에 없음

2010년 상반기 매출은 576억(26.9% 증가)영업이익(121억)누적순익(89억)

하반기에 실적이 급증한다는 점에서 올해 예상 매출 1500억 영업이익 300억 예상한답니다.

한마디로 이정도 실적 나온다면 주가는 절대적 저평가 상태이며

평균제약주의 반이하로 저평가상태인 상황에서 5년연속 매출이 30%이상 성장하는 기업입니다.

제네릭 의약품사업부와 오리지널 의약품사업부와 원료 의약품사업부로 다각화된 사업부편성으로

매년 매출이 지속적으로증가할수있는 사업구조를 갖추고있습니다.

바이엘쉐링에이어 조영제시장의 2위업체로 매출의 30%를 차지하고 있어

안정적인 매출확보를 이루고 있고

원료 의약품분야에선  소염효소제와 요즘 이슈화된 

슈퍼박테리아 항생제(타이코플라닌)를 세계에서 2번째 개발하여

일본수출과 해외23개국 수출및 국내외로 공급하고 있습니다.

또한 바이로메드와 공동개발한 항암유전자백신은 임상1상을 마치고 2상 진행중이며

유방암 치료제는 미국및 국내임상에 들어간 상태이며

허혈성치료제는미국FDA 임상1상을 마치고 2상에 들어간 상태입니다.

이들 신약개발 성공시 놀라운 성장을 보일수있는 기업이 됩니다.

지속적인 성장성확보와 안정적인 매출구조 부채가없고

언제던지 이슈화가 가능한 슈퍼박테리아 원료의약품 수출업체라는점과

제약업게에서 가장 영업이익율이 높은 업체라는점이 메리트있어 보입니다.

그동안 주가가 상승하지 못한 이유는 공모 당시의 물량은 모두 출회되었고

6월11일 전환된 기관들의 우선주 전환물량 부담으로 상승을 발목을 잡았습니다.

기관들의만은물량이 29만주정도 되는데 이자만 챙기고 아직 출회를 안시키는것보면

공모가 회복 되기전에는 전환물량이 출회가능성은 지극히 낮아 보입니다.

따라서 주가의 한단계 레벨업은 기정사실로 보여집니다.

투자의판단과 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.