thinkpool

- 위험대비수익률 3.8, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.01% - 증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.41%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 19,650원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 3.8, 업종평균치보다 높아 6일 오후 12시10분 현재 전일대비 4.72% 오른 19,950원을 기록하고 있는 이엔에프테크놀로지는 지난 1개월간 18.4% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 4.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이엔에프테크놀로지의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이엔에프테크놀로지의 위험을 고려한 수익률은 3.8을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 2.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이엔에프테크놀로지가 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이엔에프테크놀로지	1위	4.8%	2위	18.4%	3위	3.8
나노신소재	2위	4.1%	1위	27.0%	1위	6.5
라이온켐텍	3위	4.0%	4위	5.3%	4위	1.3
디엔에프	4위	3.7%	5위	-10.6%	5위	-2.8
티케이케미칼	5위	2.8%	3위	12.5%	2위	4.4
화학	-	2.2%	-	-3.7%	-	-1.6
코스닥	-	1.4%	-	3.0%	-	2.1

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.01%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 화학업종은 0.01% 하락중이다.

라이온켐텍	19,750원 ▼300(-1.50%)	디엔에프	24,150원 ▲550(+2.33%)
나노신소재	42,300원 ▼200(-0.47%)	티케이케미칼	2,930원 ▲40(+1.38%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이엔에프테크의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 19,950원으로 10,050원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 정원석 에널리스트가 " 호실적이 주가 상승 견인할 전망, 특히 올해를 기점으로 반도체 소재업체로의 체질 변화가 본격화되고 있기 때문에 동사 주가에 반도체 소재 업종 Peer group 평균 P/E 배수를 적용하는 것에 무리가 없다는 생각이다. 현 주가는 12개월 Forward 기준 P/E 7.5배에 불과해 상당히 저평가되어 있어 추가 상승 여력은 충분해 보인다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 34,000원을 제시했고, 대우증권의 오탁근 에널리스트가 " 이보다 더 좋을 수 없다, 동사의 2015년 2분기 예상 매출액 및 영업이익은 각각 795억원(YoY +32.9%, QoQ +10.1%) 및 92억원(YoY + 174.4%, QoQ + 33.7%)를 달성할 전망. 반도체 식각액의 국내 점유율 확대 및 중국 자회사의 실적 개선이 연결 실적 개선의 주요인..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

5월18일에 이엔에프테크 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	722.2억	69.7억	57.6억
직전분기 대비	9.2% 증가	12.5% 증가	31.7% 증가
전년동기 대비	33.2% 증가	27.3% 증가	43.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.9%로 업종평균 상회. PER은 22.98로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.33임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이엔에프테크놀로지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	이엔에프테크놀로지	디엔에프	나노신소재	티케이케미칼	라이온켐텍
ROE	10.1	3.5	5.0	8.3	12.7
PER	23.0	168.2	94.4	15.1	30.5
PBR	2.3	6.0	4.8	1.3	3.9
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 389,078주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 306,925주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 82,153주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.41%로 적정수준 최근 한달간 이엔에프테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.72%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.74%를 보였으며 외국인은 9.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.5%로 가장 높았고, 기관이 12.84%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 주가 급락으로 단기적인 하락패턴을 만들었으나 기술적인 반등시도가 나오는 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 19,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 19,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,650원대는 전체 거래의 27.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,650원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 19,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.