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BNK투자증권에서 7일 풍산(103140)에 대해 "연말~연초 대규모 수주로 방산 체력 레벨업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "22년 12월 말 현대로템향 대구경탄약 2,934억원 공급 계약(납기 5년)을 공시. 그리고 올해 1월에는 한화에어로스페이스향 대구경탄약 1,647억원(납기 2.3년)을 수주. 2건의 수주에서 기대할 수 있는 매출액은 납기를 감안할 때 연간 1,300억원. 이는 직전 5년간 방산 내수 매출액 평균 4,400억원 대비 30%에 달하는 물량이고, 전체 매출액(별도 기준) 대비로도약 6%에 해당하는 규모. 국내 방산기업의 해외수주 성과가 지속되고 있는 점을 감안할 때, 동사의 방산 매출도 중기적으로 우상향할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q 연결OP 596억원(OPM 5.9%)으로 컨센서스를 상회할 것으로 예상. 방산 실적이 양호한 가운데, 구리 가격 반등에 따른 메탈게인 등이 더해진 영향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 47,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.07 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.10.04 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.30 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.03 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.07 목표가 50,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.04.06 목표가 57,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.04.03 목표가 44,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.03.28 목표가 50,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권