thinkpool

키움증권은 13일 일진전기(103590)에 대해 "사상 최대 실적, 그 이상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다. 키움증권 김지산, 김성인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





키움증권은 일진전기(103590)에 대해 "동사의 1분기 영업이익은 280억원(QoQ -14%, YoY 4,386%)으로 기존 추정치인 201억원을 크게 상회할 전망이다. 지난해 하반기 동가격 하락에 따른 일시적 원가 개선 요인이 크긴 하지만, 전선 업종에서 LS에 이어 두번째로 높은 영업 실적을 기록할 것"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "동사는 국내에서 유일하게 송전/변전/배전 분야에 걸쳐 전선에서 중전기까지 Total Solution을 보유하고 있어 스마트 그리드로 진화하는 과정에서 수혜가 클 것"라고 밝혔다. 한편 "중국에서 기대 이상의 성과를 바탕으로 올해 환경 사업부의 매출 목표인 500억원은 달성 가능해 보인다. 환경 사업부에는 신규 제품인 LPG 엔진 개조장치 매출이 지난해 100억원에서 올해 280억원으로 증가할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 10,000원이 고점으로, 반대로 9,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 13,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	11,250	13,000	9,500

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090413 매수(유지) 13,000 20090304 매수(유지) 9,000 20080929 매수(유지) 10,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090413 키움 매수(유지) 13,000 20090318 KTB 매수 9,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.