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LIG증권은 27일 일진전기(103590)에 대해 "매력적인 밸류에이션 부각시점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 15,000원으로 내놓았다. LIG증권 김갑호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 LIG증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 15,000원은 직전에 발표된 목표가 12,000원 대비 25% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





LIG증권은 일진전기(103590)에 대해 "동사의 올해 실적추정을 상향하는 이유는 전기동 가격 상승이 빠른 속도로 이루어 지고 있어 3/4분기 영업 및 영업외 수익이 모두 당초 추정치보다 증가할 것으로 전망되기 때문"라고 분석했다. 또한 LIG증권은 "최근 수출증대로 수익성이 크게 증가하고 있다는 점과 변압기의 실적호조가 지속되고 있다는 점도 긍정적이다. 최근 큰 규모의 수출 수주를 잇달아 성공시키면서 수출비중이 크게 증가할 것으로 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 3분기 세전이익은 당초 180억원에 불과할 것으로 예상되었으나 전기동가격 상승의 영향으로 인한 파생상품 평가이익이 반영되며 211억원을 기록할 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	0	4585.2	8670	+89.09	2270	+5.09
영업이익	0	466.4	870	+86.54	200	-13.2
순이익	0	-242.8	680	흑자전환	150	-24.86

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	15,000	15,000	15,000

*최근 분기기준

오늘 LIG증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

<LIG증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090827 매수(유지) 15,000 20090728 매수(유지) 12,000 20090720 매수(신규) 12,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090827 LIG 매수(유지) 15,000 20090728 키움 매수(유지) 15,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.