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- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.67% - 증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 7,140원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 6일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.69% 하락하면서 7,590원을 기록하고 있는 일진전기는 지난 1개월간 11.78% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진전기의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일진전기의 위험을 고려한 수익률은 6.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 -7.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진전기가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동부하이텍	1위	5.1%	1위	39.8%	1위	7.8
한솔테크닉스	2위	4.0%	3위	10.4%	3위	2.5
코리아써키트	3위	2.7%	4위	-4.8%	4위	-1.7
일진전기	4위	1.9%	2위	11.8%	2위	6.2
이수페타시스	5위	1.5%	5위	-10.0%	5위	-6.6
코스피	-	0.6%	-	-3.0%	-	-5.0
전기전자	-	1.1%	-	-7.9%	-	-7.1

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.67%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.67% 상승중이다.

한솔테크닉스	21,300원 ▲450(+2.16%)	이수페타시스	6,660원 ▼120(-1.77%)
동부하이텍	7,690원 ▲390(+5.34%)	코리아써키트	11,900원 ▼150(-1.24%)

증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진전기의 평균 목표주가는 11,000원이다. 현재 주가는 7,590원으로 3,410원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화증권의 오주식 에널리스트가 " 강하고, 구조적인 Turn Around, 2012년 말 기준 수주잔고는 4,100억 수준이었으며, 현재의 수주잔고는 5,500억원 수준, 2013년 연말까지 신규수주는 7,000억원 수준에 달할 것으로 예상된다. 특히 동사는 국내 매출비중이 70%에 달하며, 국내시장이 해외 시장대비 상대적으로 수익성이 좋다. 따라서 동사의 Turnaound는 2013년 하반기 시작되는 시점이며, 2014년에도 실적 증가가 이어질 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 교보증권의 김갑호 에널리스트가 " 가장 강력한 턴어라운드, 동사의 4Q13 영업이익은 118억원을 기록하며 13분기 만에 영업이익 100억원을 넘길 것. 저가수주 소진으로 인한 수익성 증대가 4Q부터 본격적으로 반영 중. 3/4분기 동사의 매출액은 감소했지만 케이블의 영업이익률이 10%에 육박한 것으로 파악되어 이러한 추정을 뒷받침한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

11월18일에 일진전기 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,772.0억	35.3억	-20.4억
직전분기 대비	23.9% 감소	54.9% 감소	적자반전
전년동기 대비	29.6% 감소	43.6% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.39%로 업종평균 수준. PBR은 0.94로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진전기가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	일진전기	한솔테크닉스	이수페타시스	코리아써키트	동부하이텍
ROE	-1.7	-45.0	9.0	7.4	-7.9
PER	-	-	17.0	10.3	-
PBR	0.9	1.8	1.5	0.8	1.3
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 1월2일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 34,471주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 1,120주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 33,351주를 순매도했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 일진전기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.75%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 22.82%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.9%를 보였으며 외국인은 5.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.74%로 가장 높았고, 기관이 14.73%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,140원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 7,140원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,140원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,780원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 7,780원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,780원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,780원대의 저항가능성과 7,140원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 상품공급에 관한 계약을 ENDESA / SPAIN와 318.0억원에 체결 (2013년12월31일)* 대표이사변경, 허정석,김희수 신규선임 (2013년 09월 10일)

[포인트검색]

일진전기(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)
일진전기(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월31일 :12월16일 :