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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들은 상승 우위, 전기전자업종 -0.32% - 증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.19%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 8,960원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 4일 오후 1시55분 현재 전일대비 8.6% 내린 7,550원을 기록하며 약세를 보이고 있는 일진전기는 지난 1개월간 8.71% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진전기의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일진전기의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 3.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진전기가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
일진전기	1위	4.3%	3위	-8.7%	3위	-2.0
코리아써키트	2위	3.2%	2위	10.9%	2위	3.4
동부하이텍	3위	2.4%	4위	-10.4%	4위	-4.3
대한전선	4위	2.3%	5위	-12.4%	5위	-5.3
자화전자	5위	2.2%	1위	11.4%	1위	5.1
코스피	-	0.6%	-	0.5%	-	0.8
전기전자	-	1.1%	-	3.3%	-	3.0

관련종목들은 상승 우위, 전기전자업종 -0.32%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 0.32% 하락하고 있다.

자화전자	19,100원 ▲950(+5.23%)	코리아써키트	12,700원 ▲700(+5.83%)
대한전선	2,085원 ▲10(+0.48%)	동부하이텍	6,450원 ▼240(-3.59%)

증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진전기의 평균 목표주가는 11,000원이다. 현재 주가는 7,550원으로 3,450원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 교보증권의 김갑호 에널리스트가 " 새로운 주가 모멘텀, 자동차 매연저감장치, 중국발 대기오염이 화두로 떠오르면서 국내 애프터 마켓 매연저감장치 1위 업체인 동사의 주가모멘텀으로 작용할 가능성이 높다. 매연저감장치 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비중이 아직은 미미하고 당장 올해보다는 내년부터 실적에 본격적으로 반영되겠지만 주가 멀티플을 상향시켜줄 요인임에는 틀림없다. 관련된 시장이 매우 크고 국내업체들이 유리한 입지를 차지하고 있기 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

4월1일에 일진전기 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,070.9억	170.4억	123.2억
직전분기 대비	31.9% 증가	117.8% 증가	199.8% 증가
전년동기 대비	22.0% 증가	172.6% 증가	159.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.39%로 업종평균 수준. PBR은 0.98로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진전기가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	일진전기	대한전선	자화전자	코리아써키트	동부하이텍
ROE	-1.7	0.0	16.0	7.4	-7.9
PER	-	-	9.2	10.1	-
PBR	1.0	-	1.5	0.7	1.1
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 4월2일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 835,421주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 266,790주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 568,631주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.19%로 적정수준 최근 한달간 일진전기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.09%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.96%를 보였으며 외국인은 4.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.46%로 가장 높았고, 기관이 10.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.82%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,960원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,960원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,960원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.