thinkpool

한화증권은 27일 네오위즈벅스(104200)에 대해 "벅스, 나비가 되다"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다. 한화증권 강학화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 한화증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 66.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한화증권은 네오위즈벅스(104200)에 대해 "동사는 2,000만명의 가입자와 월 1억 페이지에 달하는 높은 페이지뷰를 바탕으로 경쟁사보다 빠른 성장을 보이고 있다. 10월 기준 유료회원수는 요금제 개선 이전 대비 107% 증가한 40만명이며 이 수치는 지속적으로 상승하고 있다"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "음원의 수익분배 비율이 동일함에도 불구하고 영업이익률이 높은 이유는 사이트를 내부에서 제작 관리하여 판매비와관리비가 낮기 때문에 2009년 동사의 예상 영업이익률은 17%로 경쟁사 평균인 5%를 크게 상회한다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2010년 매출액은 온라인 다운로드 및 스트리밍 매출액의 성장에 힘입어 445억원으로 40.2% 성장할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	12,000	12,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 한화증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<한화증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091127 매수(신규) 12,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091127 한화 매수(신규) 12,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.