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하나금융투자에서 22일 한국철강(104700)에 대해 "3분기는 원가 부담 확대, 4분기에 스프레드 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,700원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉,김도현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국철강(104700)에 대해 "3분기 축소된 스프레드 확대를 위해 공격적인 가격인상에 나선 상황으로 4분기 수익성 개선이 기대됨. 동시에 그 동안 적자를 지속했던 단조사업부문의 영업 종료도 수익성 개선에 긍정적. 그럼에도 불구하고 현재 주가는 PBR 0.28배로 밴드 최하단에 근접한 수준으로 밸류에이션상으로 저평가되었다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 3분기 한국철강의 매출액과 영업이익은 각각 1,492억원(YoY -14.8%, QoQ -14.9%)과 88억원(YoY +2.6%,QoQ -34.2%)이 예상됨. 4분기 한국철강의 철근 스프레드는 확대될 것으로 기대되고 영업이익은 123억원(YoY 흑.전, QoQ+39.7%)이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 6,500원까지 높아졌다가 2020년5월 5,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 5,700원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.22 목표가 5,700 투자의견 BUY

- 2020.08.19 목표가 5,700 투자의견 BUY

- 2020.05.21 목표가 5,700 투자의견 BUY

- 2019.11.28 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2019.10.16 목표가 6,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.22 목표가 5,700 투자의견 BUY 하나금융투자