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현대차증권에서 19일 한국철강(104700)에 대해 "3Q 예상 부합, 4Q 실적 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,700원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한국철강(104700)에 대해 "투자포인트는 철근 수요가 회복되면서 4분기 및 내년에도 견조한 실적이 지속될 것으로 예상되고 현재 P/B는 0.3배로 valuation 매력이 있다는 점임. 국내 철근 수요는 올해를 저점으로 내년 1천만톤대를 회복할 것으로 예상됨. 국내 수요는 17년 을 정점으로 올해까지 지속 하락하였으나 주택분양의 증가와 시차를 고려 시 21년 철근 수요는 올해 대비 +3% 증가할 것으로 전망됨. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q 매출액 1,485억원, 영업이익 89억원, 세전이익 135억원으로 영업이익은 전년동기대비 수준, 전분기대비 -31% 기록. 판매량 증가 및 일회성 비용 해소로 4Q 영업이익은 161억원으로 전년동기대비 흑자전환, 전분기대비 +81% 증가가 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,700원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.11.19 목표가 6,700 투자의견 BUY

- 2020.05.25 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2020.02.19 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2019.11.18 목표가 6,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.19 목표가 6,700 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.22 목표가 5,700 투자의견 BUY 하나금융투자