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BNK투자증권에서 24일 한국철강(104700)에 대해 "전방산업 상황에 비해 선방한 4Q 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한국철강(104700)에 대해 "2023년 실적은 매출액 9,802억원(-8% yoy), OP 987억원(-18% yoy)으로 전망. 착공면적 감소로 철근 시장이 다소 위축되는 가운데, 경쟁사의 신증설이 영향을 줄 것. 이로 인해 동사의 철근 판매량은 22년 98.7만톤에서 23년 93.9만톤으로 -4.8% yoy 감소할 것. 건설 착공면적은 약 6개월 정도의 시차를 두고 철근 수요에 영향을 주는데, 작년 하반기 금리 인상+자금난으로 부진했던 착공면적 영향이 올 상반기에 반영될 것. 하반기에는 정부의 대출규제 완화, 시장금리 안정 등의 영향으로 관련 수요가 회복될 것"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q 실적은 매출액 2,715억원, OP 290억원(OPM 10.7%)을 기록한 것으로 추정. 매출액은 컨센서스보다 양호했고, OP는 거의 부합한 것으로 보임. 4Q 국내 철근 소비량이 +6.7% qoq 증가했는데, 동사의 판매량은 +7.2% qoq 증가해 시장 대비 소폭 아웃퍼폼. 작년 하반기부터 전반적인 건설 시황이 부진했고, 착공면적도 감소하는 상황에서 선방한 실적으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 12,000원까지 높아졌다가 2022년8월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.24 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2022.08.22 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.18 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.09 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.24 목표가 10,000 투자의견 BUY BNK투자증권