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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.8% - 증권사 목표주가 62,700원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 43.84%, 외국인 23.98% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 46,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 11일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.37% 오른 47,500원을 기록하고 있는 원익머트리얼즈는 지난 1개월간 2.06% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익머트리얼즈의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 원익머트리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익머트리얼즈가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STS반도체	1위	3.7%	1위	11.0%	1위	2.9
피에스케이	2위	2.9%	2위	3.5%	3위	1.2
주성엔지니어링	3위	2.3%	3위	2.9%	2위	1.2
덕산네오룩스	4위	1.9%	5위	-6.6%	5위	-3.4
원익머트리얼즈	5위	1.3%	4위	-2.1%	4위	-1.5
반도체	-	1.4%	-	4.5%	-	3.2
코스닥	-	1.0%	-	3.0%	-	3.0

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.8%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.8% 상승중이다.

주성엔지니어링	6,310원 ▲170(+2.77%)	피에스케이	13,150원 ▼50(-0.38%)
STS반도체	4,690원 ▲40(+0.86%)	덕산네오룩스	22,750원 ▼100(-0.44%)

증권사 목표주가 62,700원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익머트리얼의 평균 목표주가는 62,700원이다. 현재 주가는 47,500원으로 15,200원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진증권의 이정 에널리스트가 " 2Q15 이후 실적 개선과 반도체업황 호조, 중장기 성장동력 강화에 주목, 동사의 2Q15 실적은 자회사 노바켐의 실적 약화에도 불구하고, 주요 고객사의 신규라인 가동 효과, 미세공정전환 확대 지속, 3D NAND향을 포함한 반도체용 특수가스 수요 증가, OLED용 특수가스부문 판매 호조 등으로 성장세를 지속할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했고, 토러스증권의 이준희 에널리스트가 " 반도체와 디스플레이용 특수가스 사업 호조, 매출액 성장 및 수익성의 동반 개선 기대, 2Q15 매출액 성장은 1Q15와 마찬가지로 반도체 및 디스플레이(OLED)용 특수가스의 출하량 호조가 견인할 전망. 반도체의 경우 핵심 거래선의 미세공정 신규 라인의 가동과 국내 글로벌 반도체 기업향 매출 증가, OLED의 경우 핵심 거래선의 신규 플래그쉽 스마트폰의 글로벌 전개에 따른 가동률 상승 등이 관련 특수가스의 출하량 증가를 견인할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 61,000원을 제시했다.

3월10일에 원익머트리얼 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	402.0억	65.0억	35.0억
직전분기 대비	26.4% 증가	7.3% 증가	36.4% 감소
전년동기 대비	39.8% 증가	37.4% 증가	0.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.79%로 업종평균 상회. PER은 12.65로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.6임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익머트리얼즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	원익머트리얼즈	피에스케이	주성엔지니어링	덕산네오룩스	STS반도체
ROE	12.6	7.3	-24.5	-	-15.5
PER	12.7	21.8	-	-	-
PBR	1.6	1.6	2.7	2.6	1.5
기준년월	2014년12월		2014년12월		2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월4일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 13,394주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 69,864주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 83,258주를 순매수했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 원익머트리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 43.84%, 외국인 23.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.16%를 보였으며 외국인은 23.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 59.98%로 가장 높았고, 외국인이 29.57%로 그 뒤를 이었다. 개인은 10.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 46,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 46,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,500원대는 전체 거래의 31.8%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 47,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 47,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 47,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)원익머트리얼즈 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
5월7일 :