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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.22% - 증권사 목표주가 62,700원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 - 거래비중 기관 64.24%, 외국인 22.37% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요매물대는 46,700원 근방에 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 18일 오후 12시35분 현재 전일대비 4.13% 하락하면서 53,400원을 기록하고 있는 원익머트리얼즈는 지난 1개월간 12.54% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익머트리얼즈의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 원익머트리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 5.0을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 1.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익머트리얼즈가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
지스마트글로벌	1위	6.9%	1위	66.7%	1위	9.6
유진테크	2위	3.8%	2위	13.5%	4위	3.5
심텍	3위	3.5%	5위	-3.3%	5위	-0.9
주성엔지니어링	4위	2.6%	3위	12.7%	3위	4.8
원익머트리얼즈	5위	2.5%	4위	12.5%	2위	5.0
반도체	-	1.6%	-	8.4%	-	5.2
코스닥	-	1.0%	-	1.0%	-	1.0

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.22%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.22% 하락하고 있다.

지스마트글로벌	29,000원 ▲1000(+3.57%)	주성엔지니어링	6,590원 ▼190(-2.80%)
유진테크	18,100원 ▼250(-1.36%)	심텍	9,910원 ▼190(-1.88%)

증권사 목표주가 62,700원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익머트리얼의 평균 목표주가는 62,700원이다. 현재 주가는 53,400원으로 9,300원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진증권의 이정 에널리스트가 " 2Q15 이후 실적 개선과 반도체업황 호조, 중장기 성장동력 강화에 주목, 동사의 2Q15 실적은 자회사 노바켐의 실적 약화에도 불구하고, 주요 고객사의 신규라인 가동 효과, 미세공정전환 확대 지속, 3D NAND향을 포함한 반도체용 특수가스 수요 증가, OLED용 특수가스부문 판매 호조 등으로 성장세를 지속할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했고, 토러스증권의 이준희 에널리스트가 " 반도체와 디스플레이용 특수가스 사업 호조, 매출액 성장 및 수익성의 동반 개선 기대, 2Q15 매출액 성장은 1Q15와 마찬가지로 반도체 및 디스플레이(OLED)용 특수가스의 출하량 호조가 견인할 전망. 반도체의 경우 핵심 거래선의 미세공정 신규 라인의 가동과 국내 글로벌 반도체 기업향 매출 증가, OLED의 경우 핵심 거래선의 신규 플래그쉽 스마트폰의 글로벌 전개에 따른 가동률 상승 등이 관련 특수가스의 출하량 증가를 견인할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 61,000원을 제시했다.

3월10일에 원익머트리얼 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	402.0억	65.0억	35.0억
직전분기 대비	26.4% 증가	7.3% 증가	36.4% 감소
전년동기 대비	39.8% 증가	37.4% 증가	0.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.79%로 업종평균 상회. PER은 13.96으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.76임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익머트리얼즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	원익머트리얼즈	지스마트글로벌	주성엔지니어링	심텍	유진테크
ROE	12.6	-5.5	-24.5	-10.0	18.0
PER	14.0	-	-	-	12.7
PBR	1.8	17.2	3.1	1.8	2.3
기준년월	2014년12월		2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월4일부터 외국인들이 9거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 43,848주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 80,467주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 124,315주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 원익머트리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 64.24%, 외국인 22.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 64.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.37%를 보였으며 개인은 13.37%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 하락폭보다 상승폭이 우월한 강세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요매물대는 46,700원 근방에 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 46,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,700원대는 전체 거래의 40%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 크게 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 47,800원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 47,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 47,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)원익머트리얼즈 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
5월7일 :