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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.71% - 증권사 목표주가 75,000원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 48.87% - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 46,550원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 17일 오전 11시10분 현재 전일대비 5.71% 오른 74,000원을 기록하고 있는 원익머트리얼즈는 지난 1개월간 36.78% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익머트리얼즈의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 원익머트리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 13.6을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 1.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익머트리얼즈가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
지스마트글로벌	1위	4.9%	5위	-14.8%	5위	-3.0
실리콘웍스	2위	2.9%	3위	5.3%	3위	1.8
원익머트리얼즈	3위	2.7%	1위	36.8%	1위	13.6
ISC	4위	2.6%	2위	17.9%	2위	6.8
유진테크	5위	2.5%	4위	-5.8%	4위	-2.3
반도체	-	1.0%	-	-0.9%	-	-0.9
코스닥	-	0.8%	-	1.5%	-	1.8

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.71%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 1.71% 상승중이다.

실리콘웍스	39,800원 ▲1450(+3.78%)	유진테크	17,000원 ▼400(-2.30%)
ISC	45,050원 ▼100(-0.22%)	지스마트글로벌	24,850원 ▼150(-0.60%)

증권사 목표주가 75,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익머트리얼의 평균 적정주가는 75,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 NH투자증권의 이세철 에널리스트가 " PE CVD용 반도체 특수가스 수요 확대 전망, 3D NAND 본격화에 따른 PE CVD 특수가스 매출 증가 및 반도체 미세공정 증가로 동사의 2015년 실적은 매출 1,701억원, 영업이익 304억원으로 전망된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

5월18일에 원익머트리얼 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	386.4억	58.9억	48.2억
직전분기 대비	2.3% 증가	17.2% 감소	20.6% 감소
전년동기 대비	30.9% 증가	4.5% 증가	6.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.79%로 업종평균 상회. PER은 18.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.38임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익머트리얼즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	원익머트리얼즈	유진테크	지스마트글로벌	ISC	실리콘웍스
ROE	12.6	18.0	-5.5	10.6	10.7
PER	18.8	12.5	-	39.4	20.0
PBR	2.4	2.3	15.5	4.2	2.1
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 23,043주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 34,448주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 57,491주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준 최근 한달간 원익머트리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.39%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 48.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 48.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 38.85%를 보였으며 외국인은 12.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 49.02%로 가장 높았고, 개인이 32.24%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 46,550원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 46,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,550원대는 전체 거래의 24.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 65,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 65,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 65,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.