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메리츠증권에서 25일 KB금융(105560)에 대해 "3Q23 Review: 안정적인 실적 흐름"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

메리츠증권 조아해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KB금융(105560)에 대해 "3Q23 지배주주순이익 1.37조원 (+0.4% YoY, -8.4% QoQ)으로 컨센서스 상회. 이자이익 +3.8% QoQ: 은행 NIM -1bp QoQ, 대출성장률 +1.8% QoQ. 전분기대비 선제적 대손충당금 규모 축소로 대손비용률 0.38% (-18bp QoQ). 높은 자본비율(CET-1비율 13.7%) 기반 3Q DPS 510원 결정. 투자의견 BUY, 적정주가 70,000원 유지."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "KB금융 3Q 지배주주순이익은 1.37조원 (+0.4% YoY, -8.4% QoQ)으로 컨센서스를 1.8% 상회. 이는 1) 이자이익의 증가세 지속 및 2) 대손비용률 안정화에 기인함. [이자이익] 전분기대비 3.8% 증가. [비이자이익] 금리 상승에 따른 유가증권 손익 축소, 손해보험 실손보험손해율 계리적 가정 변경 관련 손실 710억원 등으로 전분기대비 33.6% 감소. [대손비용률] 0.38%로 전분기대비 18bp 하락하며 안정적인 수준으로 관리됨. [주주환원정책] 3Q CET-1비율은 13.7%로 환율상승에 따른 RWA 증가 영향으로 전분기대비 1bp 하락했으나, 여전히 업종 내 가장 높은 수준을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 61,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.10.25 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.07.26 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.25 목표가 67,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.25 목표가 66,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.25 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.10.25 목표가 70,000 투자의견 BUY DB금융투자