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DB금융투자에서 22일 한세실업(105630)에 대해 "내실과 외형을 다잡는 2022년"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

DB금융투자 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한세실업(105630)에 대해 "전일 대표이사 간담회를 통해 공유한 2022년 사업 전략은 크게 1)기존 사업 강화, 2)생산모델 개선, 3)사업 다각화로 나뉨. 인도네시아와 니카라과에 신규 공장 증설로 베트남 생산 의존도를 낮춰 생산 안전성을 도모할 것으로 보이며, 파트너 공장과의 전략적 협업을 통해 새로운 CAPA 확대 모델을 구축한다는 방침. 이밖에 원부자재 수직계열화를 위한 투자가 지속될 것으로 보임. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "현 수주 트렌드로만 본다면 2022년 제시한 목표 매출 18,300억원, 영업이익 1,300억원이 공격적이라고 보여지진 않는다는 판단. 3Q21 베트남 락다운 영향으로 실적이 부진하지만, 4Q21 수주는 10%대 성장 예상되며 베트남 상황도 호전되고 있어 바닥으로 보기에 무난한 주가 수준이라고 판단함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 24,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 34,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.10.22 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.16 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.17 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.06 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2021.01.19 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.22 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.10.12 목표가 33,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.10.07 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.10.07 목표가 32,000 투자의견 BUY 현대차증권