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이베스트투자증권에서 16일 한세실업(105630)에 대해 "1Q23 Review: 예견된 부진을 방어하는 방법"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한세실업(105630)에 대해 "영업이익 컨센서스 +77.9% 상회. 동사는 영업 효율화를 통해 예견된 부진을 방어. 슬로우해지는 오더에 맞춰 4Q22 선제적으로 캐파를 축소하는 작업이 이루어졌고, 인건비 등 고정비를 줄이며 24개 법인들의 운영 효율성을 제고한 결과. 당사 예상 실적 기준 현재 주가는 6.9배에 거래 중. 선제적인 효율화 작업을 바탕으로 2~4분기에도 실적 방어가 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "한세실업의 2023년 1분기 실적은 매출액 4,108억원(-24.5% YoY), 영업이익 359억원(-26.7% YoY, OPM 8.7%), 지배주주순이익 240억원(-23.5% YoY, NPM 5.8%)을 기록하며 시장 기대치를 크게 상회(영업이익 컨센서스 대비 +77.7%). 달러화 기준 OEM 매출액은 -33.3% 역성장(1Q23 평균 원/달러 환율 1,277원; +5.9% YoY). 매출원가는 3,390억원으로 전년 동기 대비 -30.9%, 직전 분기 대비 -9.7% 크게 감소했으며, 매출원가율도 82.5%를 기록하며 -1.9%p YoY 감소(vs. 1Q22 84.4%). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.15 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.16 목표가 27,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.16 목표가 22,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.16 목표가 20,000 투자의견 HOLD(하향) DB금융투자