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신한투자증권에서 14일 한세실업(105630)에 대해 "사야하는 이유, 방향성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한세실업(105630)에 대해 "3Q23 줄여가는 매출 감소폭, 비용 축소 효과. 4Q23~1H24 기저효과 +α 기대. 회복이 빠르던 느리던, 방향성은 우상향에 베팅! 미국 소비 경기를 주시하면서 바닥 매수 타이밍을 고려해봐도 좋다는 판단. 올해 상반기 실적이 매우 부진했기에 2024년 상반기 실적은 기저효과는 기본. 추정치 상향 및 밸류에이션 조정(2024년 Target P/E 9배)으로 목표주가를 33,000원으로 상향. 중국계 OEM사들에 비해 손색없는 이익 레벨을 보이면서도 너무 낮은 밸류에이션은 충분한 매수 이유."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 연결매출 5,120억원(-13% YoY), 영업이익 606억원(-8% YoY)으로 당사 추정 영업이익(558억원)과 컨센서스 영업이익(524억원)을 상회. 달러 기준 매출은 11% 역성장했으나 상반기와 비교하면 매출 감소폭을 상당히 줄이고 있는 게 눈에 띔. 작년 하반기부터 미국 의류 소비가 둔화됨과 동시에 재고 과다로 오더가 급감했었음. 올해 연말로 들어서면서 글로벌 의류 재고는 감소세가 유지되고, 더불어 미국 소비는 소폭 기대치를 높이는 트렌드가 관찰됨. 이에 OEM 업황이 조금이나마 개선될 여지가 있을 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.14 목표가 33,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.22 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.05.16 목표가 20,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.01.31 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2022.10.28 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.14 목표가 33,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.14 목표가 30,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.14 목표가 27,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.14 목표가 33,000 투자의견 BUY 유진투자증권