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LIG증권은 16일 한세실업(105630)에 대해 "순이익 개선은 4/4분기에도 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다. LIG증권 손효주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 LIG증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 89%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





LIG증권은 한세실업(105630)에 대해 "작년 4분기에도 208억원의 환헷지 손실이 발생하였기 때문에, 올해에는 이 부분이 없어지면서 순이익의 큰 폭 개선은 4/4분기에도 지속될 것으로 기대된다"라고 분석했다. 또한 LIG증권은 "올해에는 환헷지를 실시하지 않았으며, 지분법손익이 적자에서 이익으로 전환되면서 순이익이 기대이상으로 대폭 개선되었다"라고 밝혔다. 한편 "동사 목표주가를 상향시킨 이유는 기대 이상의 실적을 기록하여 연간 추정 실적이 상향조정 되었고, 향후 환율 추정치가 변동되었으며, 최근의 국고채 금리와 주식시장 수익률을 반영하여 무위험 수익률을 5.3%에서 4.5%로, 리스크 프리미엄을 5%에서 7%로 변경하였기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	11,500	12,000	11,000

*최근 분기기준

오늘 LIG증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

<LIG증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091116 매수(유지) 12,000 20091015 매수(유지) 10,000 20090910 매수(유지) 10,000 20090814 매수(유지) 10,000 20090805 매수(유지) 10,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091116 LIG 매수(유지) 12,000 20091105 신영 매수(유지) 11,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.